fiscalidad cuentas multidivisa

Fiscalidad en cuenta multidivisa

Como bien sabréis, hemos abierto recientemente una cuenta en Interactive Brokers. Al ser un broker que no deposita los valores en España, no comunica a Hacienda nada de nada. Esto se traduce en que somos nosotros los que tendremos que aportar los datos en la declaración de la renta.

¿Es esto un aliciente más para no abrir la cuenta en IB? Absolutamente no. Ahora bien, si lo que buscas es simplificar las cosas, entonces es mejor que operes con un broker que deposite los valores en España.

Dicho esto, si no te importa aprender de fiscalidad ni llevar tú mismo las cuentas, sigue leyendo. Te prometo que es más fácil de lo que parece.

Fuentes

Lo primero es lo primero. Para realizar este artículo me he basado en unas cuantas webs que dejo a continuación:

El mérito es íntegramente suyo. De cada uno de los compis que han aportado algo. Yo solo me he limitado a asimilar la información y traducirla de una manera simple en la que nosotros podamos entenderla. Por tanto, mil gracias a todos los que habéis aportado.

Además, como ya hemos hecho otras veces, nos sirve como apuntes para el futuro. De modo que cada año, cuando vayamos a realizar la declaración de la renta, podamos consultar esta entrada y tenerlo todo mascadito.

Fiscalidad de las divisas extranjeras

fiscalidad en cuenta multidivisaLo primero que hay que entender es que las divisas fluctúan. Y como tal, puede haber una ganancia o pérdida patrimonial cuando se opera con ellas. Y ya sabéis lo que quiere Tito Montoro cuando esto ocurre. Quiere su parte. Por tanto, de cara a Hacienda, debemos tratar las divisas como si de una empresa más de nuestra cartera se tratara (os será más fácil de entender “pensando” así).

Hay que tener en cuenta que las minusvalías por operaciones con divisas se pueden compensar con las plusvalías por operaciones con acciones (otra pista más de que las divisas son como las acciones).

Hemos identificado 5 situaciones diferentes para nuestro caso particular. Habrá más seguro, pero las diferentes situaciones que se nos pueden presentar a nosotros son 5.

Datos Comunes

En primer lugar debemos tener en cuenta una serie de datos que serán comunes a las 5 situaciones.

Los datos que enumeramos a continuación son los necesarios (y claves) para llevar un buen control cuando operamos con divisas extranjeras.

  • Fecha de la operación
  • Importe en divisa extranjera
  • Importe en Euros
  • Tipo de cambio

Ya veréis a lo largo de la entrada que la mecánica es siempre la misma y que estos 4 valores son los buscados en todo momento.

Alternativamente, recomiendo encarecidamente llevar un saldo de divisas. Esto nos ayudará muchísimo a calcular futuras minusvalías/plusvalías.

Es fundamental apuntar las fechas de cada movimiento. Será determinante a la hora de calcular las plusvalías y minusvalías de las distintas operaciones. Hay que tener muy presente que las divisas, como las acciones, se rigen por el método FIFO. Es decir, los primeros dólares que se venden se comparan con los primeros que se compraron.

En todo momento vamos a distinguir dos apartados. Uno será el tratamiento fiscal de cara Hacienda de cada situación: lo que hay que anotar y comunicar a la administración pública.

Y el segundo será lo que NOSOTROS apuntaremos en nuestra hoja de excel (que no apuntemos ya) para hacer nuestro propio seguimiento. Es posible que alguna de la info que nosotros almacenamos no os sea útil. Lo importante será lo que hay que notificar a Hacienda puesto que esto es igual para todo hijo de vecino.

En cada caso incluiremos al menos un ejemplo para que todo se vea mucho más claro.

Veamos ahora en detalle las 5 posibles situaciones.


Compra de divisa (comprar $ o £)

Por comprar divisa nos referimos a pasar de Euros a Dólares o Libras, por ejemplo.

Se abre una posición de X dólares. Además se apuntan los € necesarios para comprar esos X dólares. Se apunta también el tipo de cambio. De esto no se notifica nada a Hacienda todavía (se notificará cuando se venda). Hay que incluir las comisiones de compra de dólares y cambio de divisa.

Ejemplo:

Queremos comprar dólares con 1.000€. El tipo de cambio es 1,2$. Por tanto, compramos 1.200$. Además, la comisión de compra de dólares es de 1,5€ y la del cambio de divisa de 2€.

Anotamos:

  • Importe en Euros: 1.003,5€ (tenemos que añadir las comisiones)
  • Importe en Dólares: 1.200$
  • Tipo de cambio: 1,2$
  • Fecha

Como decimos, de este tipo de operación no se notifica nada a Hacienda. Se hará, como con las acciones, cuando se produzca una venta de divisas. Veremos un par de ejemplos más adelante.

Dividendos

Es, evidentemente, cuando cobramos un dividendo en divisa extranjera.

  • Se coge el bruto y se pasa a EUROS con el tipo de cambio del día de cobro.
  • Se abre una posición de divisa con el importe NETO del divi con precio de adquisición el tipo de cambio del día de cobro.

Esto último es difícil de entender de primeras. A mí me costó, pero voy a intentar explicarlo.

Cualquier ingreso que tengas en una divisa diferente a en la que cotizas (Euro en nuestro caso) se considera como una compra de tal divisa. Da igual que venga por una compra voluntaria realizada por ti, por un dividendo, por una prima, por la nómina, premio de lotería…Da igual. De cara a Hacienda es una compra de divisa, por tanto hay que anotarla como tal.

Como todo, esto se ve mejor con un ejemplo.

Ejemplo:

Cobras 50$ de dividendo bruto con un tipo de cambio del día de 0,92€.

  • Hacienda:
    • 50$ x 0,92 = 46€. (Este es el valor que hay que meter en la declaración de la renta).
    • Se acabaron las obligaciones fiscales para este tipo de operación.
  • Excel:
    • Para saber lo que realmente cobro (personal):
      • Retención de origen (15%): 50 $ x 0,15 = 7,5 $
      • Dividendo neto = 50 – 7,5 = 42,5 $
      • Dividendo bruto en euros = 42,5 $ x 0,92 = 39,1 €
      • Retención de destino (19%) = 39,1 x 0,19 = 7,429 €
      • Dividendo neto en euros (ingresado) = 39,1 – 7,429 = 31,671 €
    • Se tiene que anotar una nueva “compra” de divisa con datos (debería hacerlo todo el mundo porque es lo que habrá que tener en cuenta ante una más que presumible futura venta de dólares):
      • Dólares: 50$ – (50×0,15) = 42,5$. (Se apunta el neto porque es lo que realmente ha entrado en tu cuenta).
      • Euros: 42,5$ x 0,92 = 39,1€
      • Tipo cambio: 0,92€
      • Fecha

Este proceso sería exactamente igual si cobraras dividendos en libras, francos suizos o cualquier otra divisa. Una anotación por cada cobro.

Venta de acciones con plusvalía (sin cambio de divisa)

Por “sin cambio de divisa” nos referimos a que recibes la plusvalía en tu cuenta en dólares o libras y no la transformas a Euros.

La plusvalía generada abre otra posición de divisa. Esa plusvalía se pasa a € con el cambio del día y eso es lo que se notifica a Hacienda.

Ejemplo:

Vendemos unas acciones de Cocacola con las que obtenemos unas plusvalías de 150$. El cambio ese día es de 0,75€.

  • Hacienda:
    • 150$ x 0,75 = 112,5€ (esto es lo que se tiene que meter en la declaración de la renta).
  • Excel:
    • Anotamos una nueva posición de divisa (debería hacerlo todo el mundo porque es lo que habrá que tener en cuenta ante una más que presumible futura venta de dólares):
      • Importe en dólares: 150$
      • Importe en Euros: 112,5€
      • Tipo de cambio: 0,75€
      • Fecha

¿Recordáis cuando dije arriba que cada vez que recibimos dinero en una divisa distinta a en la que cotizamos hay que anotarlo? Pues eso. No estoy haciendo otra cosa que aplicar esa pequeña regla. Si os paráis a pensar un poco, tiene bastante lógica.

Obtengo una ganancia en dólares por vender las acciones. Además, decido quedarme esos 150$ en mi cuenta en dólares y no pasarlos a Euros porque creo que el dólar va a bajar en las próximas semanas. Así que intento sacar algo más de rentabilidad. Si lo cambio ahora a 0,75€ obtendría 112,5€, pero si espero unas semanas (insisto en que YO CREO que el dólar va a bajar) podré cambiarlos a 0,85€ (por ejemplo), por lo que podré obtener 127,5€.

Como se ve, obtendría una ganancia de 127,5 – 112,5 = 15€ por la que tendré que tributar. Por eso es muy importante apuntar todas y cada una de las operaciones de divisas. Independientemente de dónde venga ese dinero que hemos recibido en nuestra cuenta multidivisa.


Venta de acciones con minusvalía (sin cambio de divisa)

La minusvalía en dólares se pasa a € con el cambio del día y esa cantidad es la que se mete en la declaración de la renta. Hasta aquí, exactamente igual que la venta con plusvalía.

Ahora, lo diferente. La minusvalía generada supone una venta de divisas, por tanto hay que calcular si esta venta ha generado a su vez plusvalías o minusvalías. Para ello se cogen esos mismos dólares y se mira cuántos € nos costaron cuando los compramos (método FIFO). Comparamos ambas cantidades y vemos si tenemos plusvalías o minusvalías. Este dato hay que meterlo también en la declaración de la renta.

Ejemplo:

Vendemos acciones de AT&T con unas minusvalías de 3.000$. El tipo de cambio del día es de 0,9€. Esos 3.000$ los compramos hace 2 años con un tipo de cambio de 0,75€, por tanto invertimos 2.250€.

  • Hacienda:
    • Declaramos una minusvalía por la venta de acciones:
      • Importe en Euros: 3.000$ x 0,9€ = -2.700€
    • Además, como es una minusvalía, supone una venta de divisas (este caso es muy difícil de ver. Para verlo más claro ayudaría mucho el llevar un saldo de divisas. Por ejemplo, llevar un saldo de los dólares que tienes e ir actualizándolo con cada movimiento u operación):
      • Importe de compra en Euros: 2.250€
      • Importe de venta en Euros: 2.700€
      • Resultado: 2.700€ – 2.250€ = 450€
    • En este caso, hemos generado una plusvalía por el cambio de divisas pese a haber perdido 3.000$ con la venta de acciones. Así que, si no hiciéramos más operaciones ese año, deberíamos declarar unas minusvalías de 2.250€ (-2.700 + 450).

Venta de Divisas

Es como una venta de acciones. Se cogen los dólares traspasados y los Euros recibidos. Se comparan con los Euros que costaron comprar esos mismos dólares y se calcula la plusvalía/minusvalía. Como siempre, hay que seguir el método FIFO.

Ejemplo 1:

Enero de 2017: compramos 1.000€ en dólares a un cambio de 1,20$
Junio de 2017: vendemos 750$ a un cambio de 0,885€

Vamos a hacer primero una serie de cálculos sencillos pero imprescindibles:

  • Dólares recibidos en Enero de 2017: 1.000 x 1,2 = 1.200$
  • Euros recibidos en Junio de 2017: 750 x 0,885 = 663,75€

Como hemos vendido menos dólares de los que compramos, tenemos que ver cuántos Euros nos costaron los 750$ comprados en Enero de 2017. El tipo de cambio era 1€ = 1,2$, por tanto, 1$ = 1/1,2 = 0,833€

Los 750$ comprados en Enero nos costaron: 750 x 0,833 = 624,75€

Calculamos ahora la plusvalía/minusvalía:

663,75 – 624,75 = 39€.

Hemos obtenido una plusvalía por valor de 39€. Por tanto, tendremos que meter estos datos en la declaración de la renta y tributar por esas ganancias.

Además, todavía nos quedan 450$ dólares comprados a 1,2$ de la primera compra. Por tanto, las próximas ventas de dólares, se deberán comparar primero con estos 450$ para ver las plusvalías/minusvalías. Por esto es por lo que decía antes que ayuda mucho el llevar un saldo de divisas.

Ejemplo 2:

Enero de 2017: compramos 1.200€ en dólares a un cambio de 1,165$
Febrero de 2017: vendemos 500$ a un cambio de 0,732€
Agosto de 2017: vendemos otros 500$ a un cambio de 0,811€

Calculamos del mismo modo:

  • Dólares recibidos en la compra de Enero: 1.200 x 1,165 = 1.398$
  • Euros recibidos por la venta de Febrero: 500 x 0,732 = 366€
  • Euros recibidos por la venta de Agosto: 500 x 0,811 = 405,5€

Calculamos ahora las plusvalías/minusvalías:

  • Los 500$ dólares vendidos en Febrero nos costaron: 500 x 0,858 (el tipo de cambio era de 1,165, por tanto: 1/1,165 = 0,858) = 429€
  • Los 500$ dólares vendidos en Agosto, nos costaron lo mismo, ya que en Enero compramos 1.398 dólares, y como es la primera compra, por el método FIFO, hay que mirar siempre esta hasta que nos quedemos sin dólares que comparar, que entonces tendremos que pasar a la siguiente compra. Y así sucesivamente.
  • En Febrero tenemos por tanto: 366 – 429 = -63€
  • En Agosto tenemos: 405,5 – 429 = -23,5€

Si no realizamos más operaciones en 2017, tendremos que declarar unas minusvalías de 86,5€.

Además, tenemos que apuntar que aún tenemos que compensar 398$ comprados a 1,2$ de la primera compra (1.398 – 500 – 500).

Automatizar: la clave

Todo esto parece un lío por eso la automatización es fundamental. Obligatoria, diría yo. El que más y el que menos ya lleva un control de los dividendos que cobra, las compras y ventas que hace, etc…Por tanto, hacer el seguimiento de las operaciones con divisas solo nos supone apuntar un par de cosas más. Y la ganancia es poder invertir en las mejores empresas del mundo a un coste muy bajo con un excelentísimo broker.


Afianzando conceptos

Vamos a ver si hemos asimilado bien los conceptos. Veamos este ejemplo compuesto:

1. Febrero de 2017: Compramos 5.000€ en dólares a 1,13$
2. Marzo de 2017: Compramos 1.500€ en dólares a 1,08$
3. Abril de 2017: Cobramos un dividendo de 73,45$ a 1,10$
4. Abril de 2017: Vendemos 750$ a 1,095$
5. Mayo de 2017: Vendemos unas acciones generando unas minusvalías de 250$ con tipo de cambio de 1,14$
6. Julio de 2017: Cobramos un dividendo de 32,87$ a 1,17$
7. Julio de 2017: Compramos 2.000€ en dólares a 1,16$
8. Septiembre de 2017: Vendemos unas acciones con plusvalías de 1200$ con tipo de cambio de 1,21$
9. Diciembre de 2017: Vendemos 3.000$ con tipo de cambio de 1,175$

¿Qué carga fiscal tengo este año?

Si quieres hacer el ejercicio tú mismo, dejaría de leer aquí y me pondría a ello. Si no es el caso, sigue leyendo.

Vayamos por partes. Es importante ir paso a paso en orden cronológico. He añadido un código de colores para que sea más fácil hacer el seguimiento de las operaciones:

  • Azul: Saldo en dólares (muy importante para calcular plusvalías/minusvalías en la compra/venta de divisas).
  • Naranja: las cantidades pendientes de comparar para calcular las plusvalías/minusvalías en la compra/venta de divisas.
  • Negrita: cantidades importantes que tendremos que anotar porque nos serán útiles en el futuro a la hora de hacer la declaración de la renta.
  • Negrita y subrayado: cantidades que hay que meter en la declaración de la renta.

IMPORTANTE: Las cantidades que se van a utilizar en el ejemplo son NETAS en el caso de los dividendos e incluyen las comisiones y cualquier otro gasto en caso de las compras y ventas tanto de divisas como de acciones.

Ahora sí, al lío.

Operación 1: Compramos 5.000€ en dólares a 1,13$

  • Dólares recibidos: 5.000 x 1,13 = 5.650$
  • Saldo en dólares: 5.650$

Operación 2: Compramos 1.500€ en dólares a 1,08$

  • Dólares recibidos: 1.500 x 1,08 = 1.620$
  • Saldo en dólares: 7.270$

Operación 3: Cobramos un dividendo de 73,45$ a 1,10$

  • Euros recibidos: 73,45 x 0,909 (1/1,1) = +66,76€
  • Se abre una nueva posición de divisa de 73,45$ con tipo de cambio 0,909.
  • Saldo en dólares: 7.343,45$

Operación 4: Vendemos 750$ a 1,095$

  • Euros recibidos: 750 x 0,913 (1/1,095) = 684,75€
    • Estos 750$ vendidos corresponden con los primeros comprados a 0,884 (1/1,13). Esos primeros 750$ nos costaron: 750 x 0,884 = 663€. Por lo tanto, hemos generado una plusvalía: 684,75 – 663 = +21,75€
    • Ahora nos queda un saldo en dólares de: 6.593,45$ (7.343,45 – 750). De los cuales, ya hemos “comparado” 750$ de la primera compra. Aún nos quedan 4.900$ (5.650 – 750) por “comparar” de esa primera compra.

Operación 5: Vendemos unas acciones generando unas minusvalías de 250$ con tipo de cambio de 1,14$

  • Minusvalía de 250$ en Euros: 250 x 0,877 = -219,23€
    • Tenemos que ver cuántos euros nos costaron esos 250$. Miramos la operación uno en la que todavía nos quedan 4.900$ por “comparar”, por tanto calculamos cuántos Euros nos costaron esos 250$: 250 x 0,884 (1/1,13) = 221€. En este caso, hemos generado una minusvalía por la venta de divisas: 219,23 – 221 = -1,77€.
    • Saldo en dólares: 6.343,45$ (6.593,45 – 250).
    • Nos quedarían todavía 4.650$ por “comparar” de la primera compra (4.900 – 250).

Operación 6: Cobramos un dividendo de 32,87$ a 1,17$

  • Euros recibidos: 32,87 x 0,854 (1/1,17) = +28,07€
  • Se abre una nueva posición de divisa de 32,87$ con tipo de cambio 0,854.
  • Saldo en dólares: 6.376,32$

Operación 7: Compramos 2.000€ en dólares a 1,16$

  • Dólares recibidos: 2.000 x 1,16 = 2.320$
  • Saldo en dólares: 8.696,32$ (6.376,32 + 2.320).

Operación 8: Vendemos unas acciones con plusvalías de 1200$ con tipo de cambio de 1,21$

  • Plusvalía de 1.200$ en Euros: 1.200 x 0,826 (1/1,21) = +991,2€
    • Además, esos 1.200$ suponen una nueva compra de dólares con el tipo de cambio 0,826€ e importe en Euros de 991,2€.
    • Por tanto, nuestro saldo en dólares será ahora de: 9.896,32$ (8.696,32 + 1.200).

Operación 9: Vendemos 3.000$ con tipo de cambio de 1,175$

  • Euros recibidos: 3.000 x 0,851 (1/1,175) = 2.553€
    • Como aún nos quedan 4.650$ por comparar de la primera compra, estos 2.553€ se comparan con aquellos. Esos 3.000$ nos costaron 2.652€ (3.000 x 0,884). Así pues, hemos generado una minusvalía con la venta de divisas de 2.553 – 2.652 = -99€.
    • Saldo en dólares: 6.896,32$ (9.896,32 – 3.000).
    • Pendiente de “comparar” de la primera compra: 4.650 – 3.000 = 1.650$.

Resumiendo tenemos:

  • 66,76€ de la Operación 3
  • 21,75€ de la Operación 4
  • -219,23 y -1,77 de la Operación 5
  • 28,07€ de la Operación 6
  • 991,2€ de la Operación 8
  • -99€ de la Operación 9
  • Total = 66,79 + 21,75 – 219,23 – 1,77 + 28,07 + 991,2 – 99 = +787,81€.

El año se salda con unas plusvalías de 787,81€ por las que habría que tributar.

Resumen Final

Aunque al principio todo resulta y parece muy lioso, cuando te metes en harina no lo es tanto. Al final es como todo, práctica y echarle horas. Si se entienden los conceptos, se ve muy claro que al final todo se reduce a 3 o 4 operaciones que siempre son las mismas. Por eso es tan importante y útil la automatización.

Os invito a que hagáis vosotros mismos el ejercicio propuesto y expongáis vuestros resultados. Aunque he mirado y remirado las cuentas, puedo estar perfectamente equivocado.

Os invito también a que expongáis vuestros casos particulares para que el resto de compañeros (entre los que me incluyo) tengamos más ejemplos sobre los que trabajar y practicar. De este modo podremos perfeccionar los cálculos y afianzar los conceptos.

Yo he optado por mezclar un poco de todo, pero a lo mejor vosotros queréis ver otro tipo de operativa diferente.

Espero que os sea de ayuda (a mí me lo ha sido, y de mucha) y como siempre, cualquier cosa que queráis preguntar, hacedlo a través de la sección de comentarios.

Si te ha gustado, por favor, compártelo con tus amigos y conocidos utilizando los botones de abajo. También puedes seguirnos en Twitter donde comentamos casi a diario.

Poco a Poco…


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Deja un comentario

29 comentarios en "Fiscalidad en cuenta multidivisa"

Avísame de
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garcia

……excelente como siempre

antoniogarcia72

Muy bien explicado, pero que muy bien.
Saludos.

Leviatan
Otro post interesantísimo!! Muchas gracias!! La verdad es que lo que más cuesta es llevar todo bien apuntado, pero creo que la clave es ser metódico y hacerlo más o menos como tu dices, cada uno con su toque personal (eso si, es más fácil decirlo que hacerlo ya que siempre hay alguna excusa para postponerlo… Que si lo tengo en el bróker, etc) Yo estoy intentando ser cada vez mas metódico en esto porque es una de las claves para dormir tranquilo, y también quiero abrirme la cuenta en IB (seguiré los pasos que explicaste en tu otro post),… Leer más »
LuisMi
Muy interesante y sobre todo muy bien explicado, con estas cosas uno pierde el miedo a usar brokers extranjeros y sobre todo a Interactive Brokers. Yo también he empezado hace poco a usar interactive brokers y al principio se hace un poco duro, pero al final hago lo mismo, con una hoja de google docs llevo todos los movimientos y apunto todo lo necesario y el cambio del día para saber si ha habido perdidas/ganancias y el coste de los dividendos. Gracias a Degiro he aprendido a hacer estas cosas. Solo dos cuestiones que me parecen importantes: 1. ¿De donde… Leer más »
Elfarmaceuticoactivo

Buenas, la verdad que me quito el sombrero con la entrada y los detalles de la misma, enhorabuena.
Definitivamente debo ser un poco vago para esto de los brokers, jejejeje, solo de pensar que debería apuntar todos estos detalles el resto de mi vida en todas mis empresas extranjeras cada vez que compro o recibo dividendo uffff. Para mí operativa y solo como opinión completamente personal no me merece la pena. A ver si algún día tiene cuenta en España.
Un saludo.

Asier

Y entiendo que cuando compras acciones directamente en dólares, también vas gastando los dólares que tenías por el método FIFO, para calcular cuánto te ha costado en euros y calcular en un futuro la variación patrimonial.
Un saludo

AlvaroMusach
Gran trabajo¡¡¡. Replicando el ejemplo final, creo que hay un gazzapo, me explico: En la parte explicativa del post, cuando explicas como tributa el cobro de dividendos dices que cuando te pagan un dividendo supone una compra de dólares… perfecto… pero dices que es por el dividendo neto en USA, es decir por el dividendo bruto menos la retención en USA. Esos son los dólares que te ingresan realmente en la cuenta y es lo que en esa parte del texto dices que debes poner como compra de dólares al tipo de cambio que toque. Sin embargo en la parte… Leer más »
funtrader

Una pregunta: En el extracto de actividad de IB, figura un apartado “Resumen de Rendimiento realizado y no realizado” que en mi caso se subdivide en tres:Acciones, Opciones y Forex. ¿Consideráis que el total de la P/G realizada que figura en Forex podrían ser todas las diferencias de cambio que se han generado ese año o período en concreto?

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