Broker de Bolsa: todo lo que necesitas saber para elegir el mejor

Un broker de bolsa es un agente o empresa que se encarga de ejecutar las operaciones de compra o venta de instrumentos financieros que sus clientes le solicitan. Su función principal es la de actuar de intermediario entre sus clientes y el mercado encontrando un vendedor cuando su cliente le da una orden de compra o un comprador cuando su cliente le da una orden de venta.

broker de bolsa

El de arriba es un broker de bolsa pero no del tipo que vamos a tratar en este artículo.

Existen multitud de brokers¬†y cada uno de ellos ofrece una serie de instrumentos financieros con los que sus usuarios pueden operar. Entre ellos podemos encontrar acciones, divisas, materias primas, derivados, metales, √≠ndices, fondos de inversi√≥n, ETFs…y much√≠simos m√°s.

Los brokers est√°n fuertemente regulados (los serios) y tiene que cumplir, por tanto, con las normativas vigentes que rigen los mercados financieros. Deben contar con licencias de los organismos reguladores competentes para poder operar.

Hablando en plata, un broker de bolsa es una entidad a través de la cual podemos comprar y vender activos. Hasta no hace mucho, solo podíamos realizar estas actividades a través de los bancos tradicionales. Sin embargo, y por suerte para nosotros, empezaron a surgir los brokers online, permitiendo operar a cualquier persona desde el sillón de su casa mediante una conexión a Internet. Además, por supuesto, de abaratar costes, fomentar competencia y mejorar servicios.



Comisiones de un broker de bolsa

Un broker de bolsa gana dinero gracias a las comisiones de las operaciones que realizamos en ellos. Las principales comisiones que nos podemos encontrar en un broker de bolsa (y que tenemos que mirar a la hora de elegir uno) son:

  • De compra/venta.
  • De custodia.
  • Por cobro de dividendos.
  • De mantenimiento.
  • Por traspaso de cartera.

Veamos un poco más en detalle qué significa cada una de ellas.

Comisión de compra/venta

Es la comisi√≥n que vamos a pagar por realizar una compra o una venta de cualquier activo. Ya sean acciones, fondos, ETFs, derivados…Dependiendo del tipo de operaci√≥n, las comisiones ser√°n diferentes. Ni que decir tiene que cada broker de bolsa decide qu√© comisi√≥n cobrar, por tanto cada uno tiene la suya propia.

Esta comisión la cobran, en mayor o menor medida, el 99% de los brokers.

Comisión de custodia

Es la comisión que pagamos por tener nuestra cartera en el broker. De nuevo, cada broker de bolsa decide la cuantía y las condiciones (si es que decide tenerla). Por lo general, suelen darse 3 opciones:

  • Que no tenga custodia.
  • Que tenga custodia (porcentaje o cantidad fija).
  • Que tenga custodia pero se pueda evitar cumpliendo una serie de condiciones puestas por el broker de bolsa.

Habr√° que mirar las condiciones de cada broker de bolsa para saberlo.

Esta es una comisi√≥n que recomendamos fervientemente evitar. Es decir, elegid un broker de bolsa que no tenga custodia de ning√ļn tipo. Ni siquiera evitable mediante condiciones, porque ahora a lo mejor pod√©is cumplirlas, pero a lo largo de nuestra vida podemos pasar por varios baches que nos impida hacerlo. Y estaremos pagando un comisi√≥n f√°cilmente evitable.



Comisión por cobro de dividendos

Es la comisión que pagaremos cada vez que cobremos un dividendo. Suele ser un porcentaje del dividendo con una cuantía mínima. Si eres un inversor por dividendos, huye de los brokers que tengan este tipo de comisión. Pagarás demasiado.

Si no eres inversor por dividendos, esta comisión te dará igual.

Comisión de mantenimiento

Es la comisión por mantener la cuenta abierta.

Suele confundirse con la de custodia, pero no es lo mismo. Por ejemplo, si abres una cuenta en un broker de bolsa que tiene comisión de mantenimiento y de custodia pero no compras nada, no pagarás la comisión de custodia (no tienes nada que custodiar), pero pagarás la de mantenimiento (ya que tu cuenta está abierta).

Nuevamente, recomendamos evitar este tipo de brokers.

Comisión por traspaso de cartera

Es la comisión que se paga al traspasar tu cartera de inversión de un broker de bolsa a otro.

Los brokers que tienen esta comisión la suelen tener solo con los traspasos de salida. Es decir, cuando decides sacar tu cartera de ellos. Casi nunca tienen dicha comisión para los traspasos de entrada. Es decir, cuando traes tu cartera a un broker de bolsa.

Puede ser una cantidad fija por empresa (lo llaman valor o línea valor) o un porcentaje del importe total de la cartera traspasada. Por cierto, no es obligatorio traspasar la cartera al completo. Se puede traspasar lo que quieras. Desde una sola empresa a toda tu cartera.

Este tipo de comisión es bastante habitual y casi todos los brokers la tienen. Hay algunos que no, pero son minoría. Esta comisión no es muy preocupante porque traspasar la cartera no es algo que se haga a menudo. Por eso es importante tomarte tu tiempo para elegir un broker de bolsa. Evitarás un traspaso de cartera por una mala decisión.

Cobertura

Todos los brokers proveen de una cobertura para que nuestros dep√≥sitos y valores est√©n asegurados en caso de que el broker pase por alg√ļn problema financiero. Cada pa√≠s tiene sus reglas, por tanto, la cobertura de tu broker depender√° del pa√≠s donde √©ste deposite los valores.

Por ejemplo, todos los brokers serios espa√Īoles est√°n adheridos al FOGAIN.



¬ŅQu√© es el FOGAIN?

El FOGAIN es el¬†FONDO GENERAL DE GARANT√ćA DE INVERSIONES. Su finalidad es indemnizar a los inversores de las ESI (Empresas de Servicios de Inversi√≥n: Sociedades de valores, agencias de valores y sociedades gestoras de carteras), en caso de que alguna de estas entidades entre en:

  • Una situaci√≥n judicial de concurso de acreedores.
  • Una declaraci√≥n de insolvencia por parte de la Comisi√≥n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En estos dos supuestos, insolvencia o concurso de la ESI, a la que el cliente entregó efectivo o valores, y de la que no puede recuperarlos, será el FOGAIN quien indemnizará al cliente hasta un máximo de 100.000 euros por titular (esto para situaciones surgidas a partir del 11 de octubre de 2008 por Real Decreto 1642/2008, de 10 de octubre) y hasta un máximo de 20.000 euros para situaciones anteriores a esta fecha.

Todas las ESI espa√Īolas deben estar adheridas al FOGAIN, aportando las cantidades que les correspondan. Las sucursales de ESI extranjeras no comunitarias que no tengan un sistema de garant√≠a similar al espa√Īol deben adherirse al FOGAIN.

Casos en los que no existe cobertura

Hay ciertos casos en los que no existe cobertura:

  • Operaciones realizadas a trav√©s de intermediarios no autorizados (coloquialmente llamados chiringuitos financieros).
  • Inversiones en bienes tangibles como sellos, √°rboles, obras de arte, animales ex√≥ticos…por no tratarse de inversiones financieras.

Por eso es muy importante asegurarse de elegir un broker que esté autorizado por las autoridades competentes.

¬ŅCu√°nto cubre cada broker?

Depende del organismo al que esté adherido. En cuanto a los brokers más habituales en la comunidad, sabemos lo siguiente:

  • ING: 20.000‚ā¨ (fondo de garant√≠as holand√©s).
  • DeGiro: 20.000‚ā¨ (fondo de garant√≠as holand√©s).
  • Interactive Brokers: 500.000$ (SIPC)
  • ClickTrade: 100.000‚ā¨ (FOGAIN)
  • Self Bank: 100.000‚ā¨ (FOGAIN)
  • Bankinter: 100.000‚ā¨ (FOGAIN)
  • Renta4: 100.000‚ā¨ (FOGAIN)
  • Ninety Nine: 100.000‚ā¨ (FOGAIN)
  • GVC Gaesco: 100.000‚ā¨ (FOGAIN)
  • Santander: 100.000‚ā¨ (FOGAIN)
  • BBVA: 100.000‚ā¨ (FOGAIN)
  • Unicaja: 100.000‚ā¨ (FOGAIN)
  • Caixabank: 100.000‚ā¨ (FOGAIN)

Puedes consultar todas las entidades adheridas al FOGAIN aquí.

An√°lisis de Broker

A continuación os dejamos con una lista de los brokers que hemos analizado en profundidad en este blog para ayudaros a elegir el que mejor se adapte a vuestras circunstancias. Pincha en la imagen para ver el análisis completo:







El broker perfecto

El broker perfecto no existe. Siempre vamos a encontrar algo que no nos guste o que nos gustar√≠a que fuera mejor. Lo √ļnico que podemos hacer es quedarnos con aquel que mejor se ajuste a nuestras caracter√≠sticas y circunstancias.

Para ello, debemos ver el n√ļmero de aportaciones peri√≥dicas que podemos hacer a lo largo del a√Īo, la tranquilidad/seguridad que busquemos, si vamos a comprar mayoritariamente empresas espa√Īolas o extranjeras, tipo de operativa, estrategia…

Lo habitual es tener m√°s de un broker. Mucha gente tiene uno para las espa√Īolas y otro para las extranjeras. Esta estrategia es perfectamente v√°lida y recomendable hasta cierto punto. No hace falta que abras cuenta en varios brokers desde el principio. De hecho esto no es recomendable. Conforme tu cartera vaya cogiendo volumen, tus circunstancias probablemente cambien y necesites un segundo broker.

Como peque√Īo consejo, nosotros huir√≠amos de brokers que tengan comisi√≥n de mantenimiento y/o de custodia. Incluso aquellas que son evitables cumpliendo una serie de requisitos (m√≠nimo de operaciones, ingresos peri√≥dicos, alquiler de acciones…). Aunque ahora puedas cumplirlas, la vida da muchas vueltas y no sabes qu√© pasara en un futuro.

El resto de comisiones ya es un poco al gusto. Si tu estrategia no es de dividendos, pues que un broker tenga comisión por cobro de dividendos te da igual, por ejemplo.

Y por supuesto, huye de brokers no regulados y poco conocidos.

Productos

Por productos nos referimos a los activos con los que puedes operar en un broker de bolsa. Existen muchísimos, pero estos son algunos de los más habituales:

  • Acciones
  • Fondos de inversi√≥n
  • ETFs
  • √ćndices
  • Renta Fija
  • Planes de Pensiones
  • Opciones
  • Derivados
  • CFDs
  • Futuros

Cada broker de bolsa elige qué productos y operativa ofrecer.

Esto es algo que tienes que tener muy en cuenta a la hora de elegir un broker, ya que, aunque cuando estás empezando es probable que solo quieras operar con acciones, conforme vayas adquiriendo experiencia y formación, querrás abrirte a otros activos y si tu broker no lo ofrece tendrás que traspasar tu cartera a otro o tener un segundo broker.



Fiscalidad

No te asustes, la fiscalidad no es complicada (confía en nosotros), pero tienes que saber a qué atenerte para tomar la mejor decisión.

Aqu√≠ vamos a ser muy claros, independientemente de que tu broker pase informaci√≥n fiscal a Hacienda es nuestra obligaci√≥n comprobar que los datos pasados por el broker son correctos. Si hay fallos, y os podemos asegurar que los cometen cada a√Īo, Hacienda no le reclamar√° a ellos, te reclamar√° a ti y solo a ti.

Dicho esto, dependiendo del broker que elijas tendrás una obligación fiscal mayor o menor. Podemos dividir dichas obligaciones en dos grandes grupos:

  • Broker que deposita los valores en Espa√Īa.
  • Broker que NO deposita los valores en Espa√Īa.

Las principales diferencias son dos:

Veamos un poco m√°s en profundidad estos dos tipos de brokers.

Broker que deposita los valores en Espa√Īa

Com√ļnmente llamados ¬ębrokers espa√Īoles¬ę. Son aquellos brokers que depositan los valores en Espa√Īa y por tanto pasan informaci√≥n fiscal a Hacienda.

Estos brokers nos facilitan un poco la vida, aunque como ya hemos dicho, desentenderse totalmente de la fiscalidad puede ocasionarnos m√°s de un dolor de cabeza.

Lista de algunos de los brokers espa√Īoles:

  • Self Bank
  • ClickTrade
  • ING
  • Bankinter
  • Ninety Nine
  • Santander
  • BBVA
  • Caixabank
  • Renta4
  • GVC Gaesco
  • Unicaja

Lo que sí es seguro es que con estos brokers no hay que rellenar los (mal)temidos modelo D6 y modelo 720. Estos modelos no son complicados pero es un papeleo extra que hay que hacer si no se tiene este tipo de broker de bolsa.

Broker que no deposita los valores en Espa√Īa

Com√ļnmente llamados ¬ębroker extranjeros¬ę. Son aquellos brokers que no depositan los valores en Espa√Īa y por tanto no pasan informaci√≥n fiscal a Hacienda.

Al no pasar informaci√≥n fiscal nos complican un poquito m√°s la declaraci√≥n de la renta, pero tampoco tanto. En este mismo blog tienes unos tutoriales paso a paso con im√°genes sobre c√≥mo meter los dividendos, las operaciones de venta, las operaciones con divisas y las operaciones con opciones. Adem√°s, esto, lejos de ser un inconveniente, nosotros lo vemos como una ventaja. En este art√≠culo te contamos por qu√©. De todos modos, si est√°s empezando, quiz√°s es mejor que elijas un broker espa√Īol hasta coger cierta experiencia y soltura.

Lista de algunos de los brokers extranjeros m√°s habituales:

  • Interactive Brokers
  • DeGiro
  • Revolut

Con este tipo de brokers hay que realizar el modelo D6 en Enero y el modelo 720 el primer trimestre del a√Īo (si superas los 50.000‚ā¨ de valor de cartera o efectivo a 31 de Diciembre). Como ya hemos dicho, no es dif√≠cil cumplimentarlos, pero requiere un par de tardes.

Plataformas

Si bien este no es un requisito imprescindible para elegir un broker de bolsa, tampoco está más conocer de qué formas podemos acceder a nuestro broker de bolsa.

La gran mayoría tendrán una aplicación web para poder acceder y operar desde cualquier navegador. Algunos, además, tienen versiones para móviles y aplicaciones nativas para iOS y Android. Muy pocos tienen incluso una versión instalable para Windows y Mac.

Como decimos, un requisito menor que no debería decantar tu elección de broker de bolsa.



Despedida

Elegir un broker de bolsa no es tarea fácil y no es una decisión de debe tomarse a la ligera. Cualquier cambio que queramos hacer una vez comenzado el camino es más costoso mientras más tiempo haya pasado y mientras más grande sea nuestra cartera. De ahí que sea fundamental elegir el broker de bolsa que mejor se adapte a nuestras circunstancias. Evidentemente, éstas pueden cambiar, por eso es importante tratar de evitar comisiones de mantenimiento y custodia a toda costa.

Ya sabemos que el broker de bolsa perfecto no existe, así que no lo busques. Elige el que mejor te venga a ti.

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Poco a Poco…