En este artículo os vamos a hablar sobre el broker de Renta 4. Vamos a hacer un pequeño análisis de este broker que es uno de los habituales de la comunidad.
Lo primero que tenemos que decir es que nosotros no somos, ni hemos sido, clientes de Renta 4. Por lo que la revisión será desde fuera viendo sus características. Nuestra opinión del mismo, por tanto, es desde ese punto de vista.
*AVISO: Renta 4 no nos ha pedido que hagamos este artículo. Renta 4 no nos patrocina ni tenemos ningún tipo de acuerdo con ellos. Esto no es una recomendación de broker, es solo una revisión de un broker que puede ser de utilidad para la comunidad. Por favor, ten muy en cuenta la fecha de publicación del artículo ya que desde entonces han podido cambiar alguna de las condiciones o procesos aquí descritos.
Si nuestro artículo te parece de ayuda y te ahorra tiempo y dinero, puedes invitarnos a un café para agradecérnoslo y motivarnos para seguir haciendo este tipo de artículos en el futuro :). ¡¡Gracias!!
¿Qué vamos a ver?
¿Quién es Renta 4?
Renta 4 Banco se define como una entidad especializada en servicios de inversión con tres áreas principales de actividad: gestión y asesoramiento patrimonial, intermediación en mercados de capitales y asesoramiento corporativo a empresas.
Es una entidad que nace en 1986 y que actualmente cotiza en la bolsa española bajo el ticker R4.
Su sede central está en Madrid, posee actualmente un total de 62 oficinas repartidas en todo el territorio español, así con una importante presencia en diferentes puntos de América Latina como en Chile, Colombia y Perú con más de 80.000 clientes.
Cabe destacar que el broker de ING utiliza Renta 4 como intermediario.
Broker de Renta 4
Renta 4 es un broker español para poder operar en bolsa. Abrir una cuenta es totalmente gratuito y no tiene ningún coste de mantenimiento de la misma.
En Renta 4 puedes operar con todos estos productos:
- Acciones.
- Futuros.
- Futuros xrolling FX.
- Opciones.
- CFDs.
- ETFs.
- Fondos de inversión.
- Fórex.
- Warratns.
- Renta fija.
- Planes de pensiones.
Como podemos ver, la lista es super amplia y podemos operar con prácticamente todo.
A continuación vamos a ver las diferentes opciones y características de este producto.
Cuenta multidivisa
Uno de las características que más nos has sorprendido para bien de Renta 4 es que tiene la opción de abrir una cuenta multidivisa. Es el único broker español (que nosotros sepamos) que lo permite.
El propio Renta 4 las define así:
«Es un servicio que permite que las operaciones de compra y venta de valores denominados en divisas distintas del euro se liquiden en su divisa correspondiente. Es decir, los clientes que disponen del servicio de liquidación multidivisa pueden comprar y vender acciones de Microsoft en dólares, y hacer la liquidación contra su saldo líquido en dólares, sin necesidad de abonar la comisión por cambio de divisa dólar/euro en cada transacción. Este servicio es independiente de la posibilidad de mantener saldos líquidos en divisas, disponible para todos los clientes de Renta 4.»
Por ahora solo tienen 5 divisas disponibles: Libra (GBP), Dólar (USD), Corona sueca (SEK), Yen (JPY) y Franco suizo (CHF). Además del Euro, por supuesto.
Es una sola cuenta con liquidación multidivisa. Es decir, con un solo IBAN. Cada cuenta con liquidación multidivisa tiene un código de cliente de 8 dígitos y “n” saldos en divisas. Exactamente igual que una cuenta en Interactive Brokers.
Tenéis mucha más información acerca de este tipo de cuentas aquí.
Comisiones de Acciones
Es lo primero que solemos mirar a la hora de contratar un broker.
En este sentido, Renta 4 es un broker a tener muy en cuenta para acciones nacionales. En internacionales no destaca ni para bien ni para mal.
De compra/venta
Las comisiones de compra/venta en Renta 4 son:
Cabe destacar que Renta 4 permite hacer operaciones por internet, teléfono o directamente en alguna de sus oficinas. Dependiendo del medio elegido, pagaremos una comisión u otra. También hay distinción si es una operación normal o intradía.
Por Internet con tarifa normal
- Hasta 6.000€: 4€
- De 6.000€ a 50.000€: 9€
- A partir de 50.000€: 0,1% sobre efectivo
Por Internet con tarifa intradía
- Hasta 6.000€: 2€
- De 6.000€ a 50.000€: 4,5€
- A partir de 50.000€: 0,05% sobre efectivo
Por teléfono u oficina con tarifa normal
- Hasta 2.4o0€: 6€
- A partir de 2.400€: 0,25% sobre efectivo
Por teléfono u oficina con tarifa intradía
- Hasta 2.4o0€: 3€
- A partir de 2.400€: 0,125% sobre efectivo
El canon de bolsa no está incluido en ninguna de las opciones. Los costes asociados son lo siguientes:
1. Valores pertenecientes al Ibex 35 con capitalización flotante superior a 10.000 millones de euros:
Hay que decir que esto es así para todos los brokers, ya que no es cosa de Renta 4, sino de nuestros «queridos» mandatarios.
Para el efectivo negociado en el día por un mismo cliente final, valor, y sentido, se aplica un canon variable del 0,003% sobre el efectivo negociado, con un mínimo de 1 euro.
2. Resto de valores:
Además, si es un valor extranjero cotizando en la bolsa española (como por ejemplo Bayer o Berkeley), tienen el siguiente canon:
Resumiendo, para una compra de, por ejemplo, 1.500€ en mercado nacional, pagaremos una comisión de unos 6-7€. Una comisión bastante competitiva si comparamos, por ejemplo, con la misma compra en ING (unos 10-11€) o Self Bank (12€ en su cuenta sin custodia).
- Europa (Frankfurt, Ámsterdam, Bruselas, Helsinki, Lisboa, Milán, París): Hasta 30.000€ -> 15€ (por encima de 30.000€ el 0,15% sobre efectivo).
- UK: Hasta 30.000£ -> 15£ (por encima de 30.000€ el 0,15% sobre efectivo).
- Estocolmo: Hasta 300.000Kr -> 150Kr (por encima de 300.000Kr el 0,15% sobre efectivo).
- USA: Hasta 30.000$ -> 15$ (por encima de 30.000$ el 0,15% sobre efectivo).
- USA OTCs: Hasta 30.000$ -> 50$ (por encima de 30.000$ el 0,20% sobre efectivo).
- Otros mercados: MILA (Chile, Colombia, Perú): 0,45% sobre efectivo (disponible solamente en oficina o por teléfono).
Al tipo de cambio aplicado se aplicará un spread de 0,30%, respetando la comisión mínima de 10 € por operación.
Comisiones sensiblemente mejores a las ofrecidas por ING y Self Bank, e iguales a las ofrecidas por ClickTrade (eso sí, con un tipo de cambio más favorable para Renta 4 (0,3% vs. 0,5%)).
Custodia
Uno de los puntos más negativos de este broker, ya que cobra comisión de custodia. Además, depende del tipo de activo:
- Bolsa nacional:
- 0,033% sobre efectivo + IVA.
- Mínimo: 1,25€ + IVA por valor al mes.
- Máximo: 0,033% sobre el nominal + IVA.
- Devengo mensual.
- Prorrateo diario y cobrado estrictamente por los días que se tengan los títulos en la cartera.
- Las operaciones intradía no pagan custodia.
- Bolsas Internacionales:
- 0,017% sobre efectivo por mes y valor + IVA.
- Mínimo: 2,5€ + IVA por valor anual.
- Las operaciones intradía no pagan custodia.
Cobro de dividendos
Otra mala noticia para Renta 4. También tendremos que pagar comisión por cobro de dividendos:
- Nacionales:
- 0,075% sobre el bruto.
- Mínimo: 0,09€
- Internacionales:
- 0,1% sobre el bruto.
- Mínimo: 0,6€.
Por ejemplo, para un dividendo de 100€ de Santander, pagaremos el mínimo: 0,09€. Para un dividendo de 100€ de Allianz, pagaremos 0,6€.
Mantenimiento
Otros de los puntos negativos y en los que se nota que Renta 4 tiene muchas cosas de banca tradicional. Tendremos que pagar 3€ mensuales de comisión por mantenimiento de cuenta.
Hay, sin embargo, opciones de evitar ese mantenimiento si se cumple alguno de estos 3 requisitos:
- Solo se dispone del servicio FonCuenta y/o fondos de inversión y/o planes de pensiones.
- Se han realizado al menos 25 operaciones de compra o venta sujetas a comisión en cualquier mercado a lo largo del trimestre.
- Se transfieren 200€ a tu cuenta de Renta 4 cada mes mediante domiciliación directa.
Ojo, porque para la cuenta multidivisa, la comisión de mantenimiento es de 5€ mensuales y además no se puede evitar de ninguna de las maneras.
Traspasos de cartera
Renta 4 también cobra comisión por traspaso de cartera. Los de entrada son gratuitos (como el 99% de los brokers) y los de salida tienen una comisión del 0,4% sobre importe traspasado con un máximo de 40€ por valor.
En el caso de los valores de renta variable se tomará como base de cálculo el valor efectivo en la fecha en que se realice el traspaso y en el caso de los valores de renta fija se tomará como base de cálculo el valor nominal.
Otras comisiones
Renta 4 también cobra comisiones por las siguientes operaciones:
- Descubiertos en cuenta: el interés legal x 2,5 veces diario.
- Envio correo postal: 0,5€ por comunicación (1,2€ si vives fuera de España).
- Ampliaciones y amortizaciones: 0,1% sobre el importe bruto con un mínimo de 0,6€.
- Venta en descubierto: 0,1 % sobre efectivo diario.
Podéis consultar todas las comisiones en este link.
Fondos de Inversión
Renta 4 te permite operar con fondos de inversión con comisiones muy competitivas, ya que la gran mayoría de fondos que ofrecen no tienen comisión de suscripción, reembolso ni mantenimiento*.
*Para aquellas cuentas que dispongan solo de fondos, planes de pensiones y/o servicio FonCuenta. O que hayan realizado 25 operaciones sujetas a comisión a lo largo del trimestre. O que hayan ordenado una domiciliación directa de mínimo 200€ mensuales.
Algunos de los fondos de puedes contratar en Renta 4 son:
En la ficha de cada fondo puedes consultar sus comisiones, así como el comportamiento, rentabilidad…
Puedes consultar toda la lista de fondos en este link.
Derivados
Como ya hemos visto, Renta 4 te permite operar con un gran abanico de derivados. A continuación os dejamos con todas las opciones que tenemos a disposición:
Las comisiones para derivados nacionales son:
*Sobre la posición abierta en la divisa cotizada.
Las comisiones para derivados internacionales son:
En caso de liquidación al vencimiento y ejercicio de contratos, Renta 4 aplicará la tarifa correspondiente a “Otros canales”. Las tarifas de contratos por tramos sólo se aplican a contratos por internet. Los contratos realizados por otros canales no computan para las reducciones por tramos. Las garantías son variables según el activo y el mercado. Las puedes consultar en la página web de Renta 4 o en cualquier oficina.
CFDs
Las comisiones sobre CFDs son:
Margen financiero sobre acciones genera un coste para el inversor en posiciones compradas y un abono para el inversor en posiciones vendidas. En operaciones intradía no habrá coste/abono por este concepto.
*Adicionalmente en posiciones vendedoras en CFDs sobre acciones americanas y británicas el inversor abonará por préstamo de títulos el tipo publicado en la Web.
Warrants y Certificados
Las comisiones que Renta 4 cobra por operar con Warrants y Certificados son las siguientes:
En las operaciones de warrants que cotizan en la Bolsa Nacional se cargará, además, el canon de bolsa especificado anteriormente.
Forex
Renta 4 no da mucha información con respecto a las comisiones que aplica a las operaciones en Forex. Solo se limita a esta tabla:
Renta Fija
Con Renta 4 puedes invertir en Renta Fija pública y privada.
Pone a tu disposición herramientas especialmente indicadas para la operativa en Renta Fija:
- Cotizaciones en tiempo real: Cotizaciones en tiempo real en los mercados secundarios electrónicos SEND y Renta Fija Bursátil, gratuitas para todos nuestros clientes.
- Últimas subastas del Tesoro: La información más completa de las últimas subastas de Letras, Bonos y Obligaciones celebradas por el Tesoro español: fechas, rentabilidades, bid to cover…
- Rápido acceso a la información: Toda la información de cada emisión en el mercado secundario, reunida en una única ficha para que puedas consultar de forma sencilla toda la información necesaria a la hora de invertir.
Dentro de Renta Fija, tienes 3 productos a elegir:
Renta 4 te facilita el acceso a la deuda pública (letras del tesoro y otra deuda pública) poniendo a tu disposición todos los canales de contratación disponibles para cada producto.
Emisiones de Renta Fija privada nacional cotizadas en los mercados secundarios electrónicos:
Renta 4 ofrece también una solución estructurada 100% personalizada y con un objetivo de protección del patrimonio:
Las comisiones a pagar por operar con estos productos las puedes encontrar en la siguiente tabla:
Adicionalmente las Bolsas, Iberclear y el SCLV (Sistema de Compensación y Liquidación de Valores) cargan un canon por operación ajeno a Renta 4 e igual para cualquier intermediario a través del cual se efectúen las operaciones.
Planes de pensiones
Renta 4 ofrece los siguientes planes de pensiones:
En la ficha de cada plan puedes consultar sus comisiones, así como el comportamiento, rentabilidad…
Cobertura
Renta 4 está adscrito al FOGAIN (Fondo de Garantías de Inversores), por lo que cubre hasta 100.000€ por titular y cuenta.
Cabe recordar que esta cobertura entraría en acción en caso de quiebra del broker si éste ha cometido un fraude en sus cuentas. Si el broker quiebra sin haber cometido ningún fraude, no entra la cobertura (simplemente traspasarás tu cartera a otra entidad independientemente de si esta está valorada en 10€ o 10 millones).
Fiscalidad
Al ser un broker que deposita los valores en España no hay que presentar el modelo D6 ni el modelo 720. Además, pasa información fiscal a Hacienda y por tanto todos los datos deben aparecer en el borrador. Esto no quita, como siempre repetimos, que sea nuestro deber el comprobar la exactitud de los datos pasados. No sería el primer broker (ni el último) que comete errores. Y nunca podemos olvidar que los únicos y últimos responsables de nuestra declaración somos nosotros mismos.
Plataformas
Renta 4 no da nada de información acerca de las diferentes plataformas en las que podemos operar. Tan solo estamos seguros del broker online (a través de un navegador). Si alguien es cliente y nos puede dar algo de luz en este punto, lo agradeceríamos.
Proceso de apertura de cuenta
Renta 4 te permite abrir dos tipos de cuenta (como casi todos los brokers online): demo y real.
Cuenta Demo
Es una cuenta de simulación para poder probar la plataforma. El registro es más sencillo y por supuesto menos exigente que una cuenta real. La única información que nos da al respecto es que podremos usar nuestra cuenta demo durante 15 días. Entendemos que no hay restricciones de ningún tipo, es decir, tendremos acceso a todas las funcionalidades de una cuenta real, pero sin saldo real.
Tampoco especifica el saldo ficticio del que podremos disponer para probar su broker.
Cuenta real
Es la cuenta que debemos crear si queremos operar. El registro es algo más largo y sobre todo más exigente, ya que tendremos que aportar documentación (vamos, nada que no tengamos que hacer con cualquier otro broker).
El primer formulario a rellenar es bastante sencillo:
Como podemos observar en su barra de progreso, consta de 4 fases. Este es un procedimiento estándar en todos los procesos de registro en brokers online. No nos da mucha más información.
Resumen
Hasta aquí esta revisión de Renta 4.
Dependiendo de tu perfil inversor y de lo que estés buscando, puede ser un broker interesante. En nuestro caso y como opinión personal, hay brokers mucho mejores para nuestro tipo de estrategia.
- Variedad de productos con los que operar: acciones, opciones, fondos, planes de pensiones…
- Comisiones de compra para acciones nacionales.
- Cobertura.
- Fiscalidad menos compleja.
- Tiene cuenta multidivisa.
- Comisión de Custodia.
- Comisión por cobro de dividendos.
- Aunque salvable cumpliendo requisitos, tiene comisión de mantenimiento.
- Comisiones de compra para las extranjeras, que aunque son mejores que las de ING o Self Bank, por ejemplo, son bastante peores a las de Interactive Brokers.
En resumen, si estuviéramos pensando abrir una cuenta en un broker «español» para largo plazo, miraríamos a ClickTrade, ING y Self Bank. Solo lo tendría en cuenta si queremos un broker español para operar con opciones o contratar fondos de inversión.
Y tú…¿Qué opinión te merece el broker Renta 4? ¿Lo conocías? ¿Trabajas con él? ¿Qué puntos fuertes y débiles destacarías?
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Poco a Poco…
Buenas, porque creéis que renta 4 es solo es mejor para fondos? Lo comentáis porque en caso de ir a dividendos, te cobran? aún así, no compensaría respecto a ING por los precios de compra/venta? Supongo que, como todo los brokers, depende del número de transacciones.
Exacto, R4 es sólo para fondos. Yo tengo allí mis fondos bien enterrados, ni lo miro! Debería ponerme en ello y seguir más, tengo unas plusvalías latentes que ya no me sale a cuenta pasar por Hacienda.
Buen broker…..sino fuese por las comisiones de custodia valores extranjeros
Buenas Clara,
Pues si, la comisión de custodia hay que evitarla a toda costa.
Un saludo!!
Hola pareja como siempre un excelente trabajo…yo lo tengo hace tiempo solo para fondos indexados y lo de las comisiones lo puedes negociar en oficina..ya que a mi no me cobran mantenimiento ni suscripción pero lo vuelvo aclarar solo para fondos…si me da sorpresas y cambian las reglas pues me veré obligado a decirles “hasta luego lucas””…porque ahora mismo hay ofertas muy competitivas como poner un ejemplo: MyInvestor y otros por allí..eso es así siempre porque ya sabéis como son los bancos nacionales cada año entre enero y marzo comienzan con historias y suelen cambiar muchas veces las reglas….bueno saludos y cuidaros
¡Muchas gracias Arturo! 🙂
No sabía lo de poder negociar las comisiones. Lo añadiremos al artículo, gracias.
Un saludo!!
Excelente análisis, enhorabuena!
Yo tengo cuenta con ellos sólo para fondos, porque tienen una gran variedad. En particular sólo tengo el True Value en Renta 4, como habéis puesto de ejemplo, jajaja!
Pero bueno, ahí lo tengo abierto por si apareciesen nuevos fondos interesantes.
Un abrazo!
¡Muchas gracias, Luis! 🙂
Mucha gente tiene Renta 4 por los fondos. De hecho, todos los que conozco que lo tienen es precisamente por eso. Así que parece ser una muy buena opción si solo se quieren fondos.
Un abrazo!!