Deberes hechos. Como comentábamos en la entrada de la primera compra mensual de Junio, nos vamos una semana de desconexión total a finales de mes y había que dejárselo todo arreglado. Ea, pues ya está.
Ha sido un mes un poco raro en cuanto a compras. Nos costó muchísimo decidirnos en la primera por la cantidad de oportunidades (según nuestra opinión) que teníamos. Al final acabamos comprando Vodafone, que, todo sea dicho, no figuraba entre nuestras favoritas.
Esta segunda compra nos ha resultado aún más difícil. Estábamos convencidos de comprar PG y de hecho pusimos una orden limitada. Sin embargo despegó como un cohete y dirigimos nuestras miradas a Alemania.
Llevábamos bastante tiempo detrás de ella y ya iba tocando ampliar. Compramos Daimler.
*Aviso: Esto no es ninguna recomendación de compra. Es tan solo una operación real realizada por una pareja normal y corriente en busca de la Independencia Financiera. No nos hacemos responsables del uso que le des a la información que aquí damos.
Datos de la compra
- Empresa: Daimler
- Ticker: DAI
- Mercado: ETR
- Sector: Automóvil
- Precio de compra sin comisiones: 61,2€
- Mínimo anual: 59,01€
- Máximo anual: 76,39€
- Cotización media anual: 67,69€
- Mínimo 5 años: 43,16€
- Máximo 5 años: 96,07€
- Cotización Media 5 años: 69,62€
- Dividendo: 3,75€
- Rentabilidad por dividendo: 6,13%
- PER: 6,52
- Broker: Interactive Brokers
Resumen
Volvemos a comprar Daimler 2 años después de nuestra última compra. Tercera compra en el fabricante alemán.
Esta compra es especial, porque, por primera vez desde que empezamos a invertir, lo hacemos comprando por encima de nuestro PMC. Siempre hemos dicho que esto (comprar por encima de tu PMC) sería el aspecto psicológico más difícil de asimilar para nosotros. Sin embargo, tenemos que decir que, una vez más, no ha sido para tanto.
La primera compra en Daimler fue a 59,86€ (primera compra extranjera). La segunda, poco después, a 54,75€. La de hoy ha sido a 61,2€, que si bien no ha sido un precio desorbitado comparado con la primera, sí que hay diferencia con respecto a la segunda.
Nuestro PMC ha subido un 3% con esta compra. Pero nosotros tan tranquilos. ¿Por qué? Pues porque esta tercera compra nos da un 6,13% de RPD. Cuando hicimos las 2 primeras compras, Daimler repartía un dividendo de 3,25€ por acción. Eso quiere decir que nuestras primeras compras fueron a una RPD de 5,42% y de 5,93%, respectivamente.
¿Entendéis ahora por qué estamos tan tranquilos? Hemos comprado a mejor precio ahora que hace 2 años pese a estar la cotización hoy casi 7€ por encima. Es por esto que no es relevante mirar la cotización y que es muchísimo mejor mirar este tipo de ratios a la hora de hacer una compra. Lo que parecía ser una peor compra (por subir PMC) ha sido, en realidad, mejor.
El PER es de 6,52, que es ridículamente bajo aunque parece ser normal en el sector porque BMW lo tiene aún más bajo.
Mirando solo la cotización, hemos comprado muy cerca de mínimos anuales, aunque algo lejos de los mínimos de 5 años. Sin embargo, hemos comprado bastante por debajo de ambas medias. Lo que nos podría una pista más de que es un muy buen precio.
¿Cómo queda nuestra cartera?
Daimler supone ahora el 4,91%, elevando el sector del automóvil hasta el 7,7%.
Aumentamos la exposición al Euro tras varios meses bajándola. Aún así, seguimos por debajo del objetivo del 70%. La distribución en divisas queda:
- Euro: 63,59%
- Libra: 11,96%
- Dólar: 24,45%
Por países:
- España: 53,05%
- UK: 11,96%
- USA: 24,45%
- Alemania: 10,54%
La exposición a España ya ronda el 50%. Alemania sube un poco y se prácticamente iguala a UK.
Se acabó la liquidez de Junio. Salvo que nos caiga dinero del cielo, no habrá más compras este mes. El mes que viene volveremos a la carga aunque avisamos ya que habrá pocas compras extranjeras :P.
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Poco a Poco…
Hola inversores!
Yo llevo ya dos mesecillos con mi cartera con cinco valores españoles y me planteo comprar cuando tenga una base sólida, cada seis o tres meses. Aun es pronto para comprar empresas extranjeras pero lo haré para diversificar.
Enhorabuena por esa compra de DAIMLER, es un grupo que me gusta bastante y que me gustaría adquirir.
Un saludo compañero! Sigo tu blog con entusiasmo y desde ieb. 🙂
Muy buenas Francisco,
Muchas gracias. Fíjate cómo es el mercado de puñetero. Compramos a 61,2€ y un par de semanas después te la encuentras a 55,23€, casi un 10% más abajo. ¡Lo mismo hay que seguir comprando! 😛
Muchas gracias por pasarte y comentar!
Un saludo!!
Muy buena compra! Te quería preguntar acerca de las acciones alemanas tipo Daimler, ¿es fácil recuperar la retención alemana?¿cuánto te retiene la Hacienda Alemana? Un saludo!
Buenas ALC,
¡Muchas gracias!
Por lo que tenemos entendido no es difícil solicitar lo retenido de más, pero parece ser un proceso largo y según el broker que tengas, caro (hay que obtener un certificado del broker por cada dividendo cobrado y al parecer, ING te cobra 100€ por cada uno. Desconozco el resto de broker).
Sin embargo, esto te lo decimos por lo que hemos leído a otros compañeros. Desafortunadamente no te lo puedo decir de primera mano, porque aún no nos hemos puesto a ello.
Actualmente Alemania te retiene de origen el 26,375%.
Nosotros confiamos en que las dobles imposiciones entre países de la UE están abocadas a desaparecer y antes o después lo harán. Además, la retención de origen deberían bajarla como ya han hecho en Francia (del 30% al 12,5%) y Holanda (que en 2020 la baja de 15% a 0%).
Un saludo y gracias por pasarte y comentar.
Hola IPP,
Acabo de contestar a tu pregunta en la entrada anterior y ahora veo que tienes otra entrada. Una compra! Me sorprende vuestra capacidad de ahorro y también de tomar decisiones de vuestras compras bursátiles. Me gusta que os enfocáis en añadir nuevos valores pero también en reforzar vuestras empresas ampliando como Chowder y su famoso beat and raise. Se concentrar en unos 25 valores y siempre está ampliando cada vez que las cotizaciones suben o cuando hay una subida de dividendo aumentando su PMC.
No hago muchas compras mensuales, prefiero acumular y realizar un par de compras al semestre. Uno de mis temas pendientes es ir completando mi cartera con las posiciones que quiero para luego sólo preocuparme en ampliando sin estar pendiente de si se descompensa la cartera. Mi idea es tener unos 60-65 valores (no más de 10 en España).
Prefiero ir cazando valores con la misma cuantía de dinero antes de ampliar valores existentes ya que así intento conseguir primero tener dividendos todos los meses (me falta octubre, que difícil) y luego ya reforzaré y ampliaré la base.
Saludos!
Buenas Soyos,
El ahorro es la base de esta estrategia. Hay que hacer todo lo posible por maximizarlo (sin renunciar a vivir, claro).
Ya te lo he comentado en la otra entrada. Tenemos puntos de vista diferentes sobre la misma estrategia (no todos, claro) y eso mola, como por ejemplo el tema de entrar a todas las empresas con la misma cantidad de dinero. Aunque bueno, en parte sí. Nosotros definimos fases de cartera con un máximo por empresa, pero hacemos varias compras hasta llegar a ese máximo. Una vez alcanzado, nos olvidamos de ella pase lo que pase. Pero siempre hacemos 3 o 4 compras por empresa. Eso supone que, a estas alturas, tengamos posiciones completas como ENG o REE, y otras en las que aún no hemos comprado como MMM o MCD.
En Octubre, si te sirve de algo, pagan: PEP, PG, NKE, DGE, VOD, GE o EBRO (de las que llevamos en radar). Es interesante y creemos que es importante cuando vivamos de los divis el tener pagos más o menos equilibrados cada mes, como tú.
Muchas gracias por tus palabras.
Un saludo!!
Pues me alegro saberlo que Octubre también lo tengo cubierto (PEP y PG). Durante la época de TTHH tenía uno de los mejores tríos de acciones USA tipo Growth: NKE DIS y V. Ahora sólo tengo V por segunda vez y me gustaría volver a recuperar las otras 2 e incluso han aparecido otras iguales de válidos por ejemplo SBUX y NEE.
Son acciones con muy baja RPD y bajo payout pero muy alto crecimiento de dividendo que creo que sería buena idea añadir una pequeña parte en la cartera.
Saludos!
Nosotros también tenemos a Nike y Disney en el radar, pero aún no le hemos metido mano. Cuesta más comprarlas cuando siempre tienes alguna otra con RPD entorno a 4-5%. Antes o después no podremos poner más excusas y tendremos que comprar jejeje.
Un saludo!!
Interesantes reflexiones las que hacéis hoy…me gustó especialmente lo del aspecto psicológico de comprar por encima de vuestro Precio Medio de Compra (PMC) en Daimler. Yo en ese caso también miro la Rentabilidad Por Dividendo (RPD) actual vs histórica y mi estrategia es invertir sólo en empresas que paguen dividendos crecientes.
Aparte, ayer mismo leyendo el libro «The Tao Of Charlie Munger» me pareció muy interesante el enfoque de Warren Buffett de si no ve nada a buen precio se sienta sobre su dinero Y ESPERA.
Porque ahí, esperando sentado sobre su dinero, es cuando en períodos de «REBAJAS» (véase castañazos de la bolsa y sobrereacciones del mercado) compra muy barato esas empresas buenas y así tiene una gran rentabilidad simplemente esperando a que suban.
Por eso una idea interesante para inversores particulares me parece que es AUTOMATIZAR una transferencia mensual a tu broker y cuando tengas 500-1.000€ acumulados (para diluir al máximo las comisiones de compra) ver «el menú» (la lista de las que te gustan) y elegir.
Un fuerte abrazo,
Pablo
Buenas Pablo,
Siempre hemos comentado lo difícil a priori que nos sería comprar por encima de nuestro PMC. Bueno, en general creemos que, dada la psicología innata del ser humano, comprar algo más caro (no confundir precio con valor) de lo que nos costó en el pasado es complicado. Sin embargo, es cuestión de perspectiva, y como no, de psicología.
No nos ha costado demasiado y ya hemos comprobado que pese a comprar más caro, obtenemos más valor a cambio. Nuestra psicología sale reforzada.
Muy interesante lo que comentas de «The Tao». No lo he leído y, por lo que comentas creo que debería. Tú ves, esto (lo de sentar a esperar) sí que nos cuesta horrores. Aunque tengo que decir que cada vez menos. Nosotros siempre hacemos la transferencia al broker a primeros de mes (yo cobro siempre el 15 de cada mes, pero adelantamos ese dinero), miramos el radar y compramos. Hasta ahora siempre hemos visto oportunidades. No sé si porque nos cuesta mucho aguantar la liquidez o porque siempre hay oportunidades de verdad. Tendremos que analizarlo jejeje.
Muchas gracias por pasarte y comentar.
Un abrazo!
Buenas.
Me uno a la conversación, que me parece muy interesante. Yo últimamente he cambiado mi modo de proceder debido principalmente a 2 factores que vienen de Interactive Brokers:
– Debido a sus increíbles precios en comisiones por niveles, ya no me importa hacer compras muy pequeñas. Por ello, no acumulo liquidez esperando. El día 1 de cada mes transfiero el ahorro del mes anterior que va dedicado a inversion a IB, miro mi lista de valores en radar, elijo el que me parece mejor posicionado, y disparo.
– Ahora, para la recomendación explicada por Pablo que viene de Munger, efectivamente me parece un buen consejo. Por eso, he añadido una nueva técnica a mi operativa gracias a IB, y es que si sucede eso que cuentas de un desplome de bolsa de grandes dimensiones, hago uso del «préstamo» de IB, disponible en la cuenta Margin. Ya sé que esto es apalancarse, pero ese dinero me lo presta al 1,5% que me parece muy bajo, y normalmente, me devolveré «a mi mismo» ese dinero con el ahorro del mes siguiente o quizás 2 meses después.
Qué os parece?
Artek
Buenas Artek,
Es muy interesante lo que comentas.
Lo he leído otras veces y nos lo hemos planteado. El «miedito» que nos da es que lo cojamos como hábito y se nos vaya de las manos. Por lo demás, no tengo muy claro cómo funciona. Se pagan intereses diariamente? mensualmente? Por el periodo que tengas el descubierto? Si nos puedes dar más info…
Por lo que deduzco de tus palabras, lo has usado alguna vez…no? Qué tal?
Gracias!!
Un saludo!
Buenas, por intentar ayudar os doy los datos de lo que a mí me han cobrado:
– Puse mi saldo en negativo unos 2000€ el 29/05 (para comprar SAN y REE en las caidas de ese dia)
– En el informe de posicion de los saldos en euros, me cobran el 05/06 el interés de Mayo, y son 0,09€
– Vuelvo a estar en positivo el 04/06.
No me queda muy claro si lo cobran diario o mensual (parece diario pero pasan el cobro una vez al mes). Cuando acabe Junio veré cuánto me cobran por los días de Junio que estuve en negativo.
Como podéis ver, para mí, si luego «recuperas el préstamo pronto», tienes la gran ventaja que ante un crack puedes comprar y no estar pendiente de no tener liquidez o que la tengas en otra cuenta, y no le da tiempo a llegar… Yo, contentísimo con esta posibilidad
Buenas Artek,
Muchísimas gracias por la info. Desde luego, pagar 0,09€ (más lo de Junio, que será unos 12-15 céntimos intuyo) por un préstamo de 2.000€ me parece muy buenas condiciones, la verdad. Por supuesto, bajo el supuesto de que tienes el dinero de antemano pero no en el broker: has hecho la transferencia y la estás esperando, cobras en 2-3 días…
Muy interesante…
Un saludo!!