Compra Mensual Septiembre 2018

Primera compra del mes de Septiembre. Bien es cierto que vendimos una PUT la semana pasada, pero aún no habíamos comprado. La compra en sí no nos ha costado lo más mínimo, y eso que hay varias oportunidades ahora mismo.

Con el IBEX por los suelos, valorábamos volver a comprar EBRO o Inditex. Pero puestos a comprar en Euros, hay un mercado que está especialmente barato. Y ese es el alemán. Más Daimler, más BMW o más Allianz. Cualquier de las tres sería una grandísima compra.

Sin embargo, no ha sido ninguna de ellas. Metimos en radar Unibail-Rodamco y Bayer. Pues bien, finalmente, la elegida ha sido esta última. La farmacéutica. Compramos Bayer.



*Aviso: Esto no es ninguna recomendación de compra. Es tan solo una operación real realizada por una pareja normal y corriente en busca de la Independencia Financiera. No nos hacemos responsables del uso que le des a la información que aquí damos.

Datos de la compra

compra mensual septiembre 2018

  • Empresa: Bayer
  • Ticker: BAYN
  • Mercado: ETR
  • Sector: Farmacéutico
  • Precio de compra sin comisiones: 72,78€
  • Mínimo anual: 72,40€
  • Máximo anual: 118,04€
  • Cotización media anual: 95,22€
  • Mínimo 5 años: 72,40€
  • Máximo 5 años: 144,12€
  • Cotización Media 5 años: 109,47€
  • Dividendo: 2,8€
  • Rentabilidad por dividendo: 3,85%
  • PER: 8,65
  • Broker: Interactive Brokers

Resumen

Primera compra en la farma mundialmente conocida que no está atravesando un buen momento en cuanto a cotización. Quizá sea por eso por lo que ha pasado de no estar en nuestro radar, a estar en nuestra cartera en un abrir y cerrar de ojos.

Hemos decidido incluirla porque está en mínimos de 5 años. A 72,78€ nos da una RPD de 3,85%, que si bien nos echaba un poco para atrás por el exceso de retención en Alemania, parece que se puede recuperar de manera sencilla y sin un coste exagerado. Os avisamos de que estamos en proceso de reclamación y si todo sale bien, lo explicaremos aquí, como siempre.

Con un PER de menos de 9 y comprando en mínimos, nos parece que Bayer es una compra clarísima en estos momentos. ¿Puede bajar más? Por supuesto. Pero a nosotros este precio nos parece demasiado bueno como para no comprar. Si sigue bajando, seguiremos comprando. Si se da la vuelta, ya estamos dentro.



¿Cómo queda nuestra cartera?

Bayer se incorpora a nuestra cartera con un peso del 1,69%. Se une así a Glaxo en el sector de las farmacéuticas o salud que supone ya el 4,61% de nuestra cartera. Este sector lo tenemos muy bien cubierto con estas dos grandísimas empresas y a la espera de poder entrar de una vez por todas en JNJ.

Subimos ligeramente nuestra exposición al Euro, que ahora es del 61,57%. Recordad que tenemos un objetivo para situarlo por debajo del 70%, así que de momento vamos en línea con lo marcado en este sentido.

La distribución en divisas queda:

  • Euro: 61,57%
  • Libra: 13,84%
  • Dólar: 24,59%

Por países:

  • España: 49,99%
  • UK: 13,84%
  • USA: 24,59%
  • Alemania: 11,58%

Por primera vez en nuestra historia, España supone menos del 50% de nuestra cartera. Desde un tiempo a esta parte estamos muy cómodos con la composición de nuestra cartera. Cada vez nos gusta menos invertir en España y nuestras últimas compras así lo demuestran. De las más de 20 compras en 2018, solo 1 (EBRO) ha sido en España (sin contar los derechos de IBE y ACS en sus Scrip Dividends). Todas las demás, han sido fuera del territorio nacional.

Despedida

De momento no habrá más compras este mes a la espera de qué pasa con la PUT de Vodafone. Si nos ejercitan, compraremos (no tendremos más remedio). Si no lo hacen, tendremos que ver si invertir esa liquidez en otra PUT o comprar directamente. Dependerá de si hay buenas oportunidades o no. Veremos.

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Poco a Poco…


Compra Mensual Septiembre 2018
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PablojosemanuelLibre InversiónInvirtiendo Poco a PocoLuis C Comentaristas Recientes
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Avísame de
Rodes

Buena compra Bayer.. lo la pillé hace unos días más arriba, aún así tampoco lo considero mala compra. Sin embargo con BMW y DAI si que he acertado con el timing.

Qué bien eso de bajar del 50% España! A mi también me gustaría poco a poco llegar a ese hito, por ahora representa el 69%. cuando suba un poco más la cotización de Santander, me quitaré bastante (o todo, ya veremos) ya que tengo demasiado (casi 10% cartera, temas herenciales.. ya sabes que antes la gente invertía todo a una…).

Enhorabuena, seguimos! 🙂

josemanuel
josemanuel

Hablando de empresas españolas… habéis oido algún rumor acerca de Telefónica? Según R. Trecet: está pensando en vender a una de las cinco súper grandes digitales… Pallete está postureando cual start up, lo mismo q El Corte Inglés, Amancio Ortega… De ahí sus acuerdos con Netflix… Le visibilizan. Lástima de falta de visión a la hora de usar M+ como marketing.
Twit del 12 de septiembre.
Lo véis posible? sería bueno para los accionistas?

Luis C
Luis C

Mirando en http://www.bolsamadrid.es/esp/aspx/Empresas/OperFinancieras/Dividendos.aspx
parece que el 28/05/18 y el 06/06/18 Bayer pagó 2 dividendos, a cargo de 2017 y 2018.
Tras la compra de Montsanto, es un poco raro que pagara 2 dividendos tan seguidos. ¿Alguien sabe porqué lo hizo así?

Por cierto, ayer que rebotó el mercado Bayer siguió bajando. Los días que todo baje se seguirá cayendo hasta encontrar su suelo. A pesar de estar ya en un gran precio voy a esperar a ver si baja un poco más para empezar a entrarle.

Un saludo.

Luis C
Luis C

Según el gráfico de largo plazo parece tener un suelo en los 68€ (febrero 2013), otro en los 63 (máximo 2008) y otro en los 56 (techo 2011). la vuelta completa a mínimos en los 48€ y 35€ del 2012 tal vez sería muy exagerado, pero con las sentencias judiciales del glifosfato y la abultada deuda tienen un montón de excusas para echarla abajo.

Yo también voy a empezar a tomar posiciones en ella sobre esos precios.

Un saludo.

Libre Inversión

Grandísima empresa sin ninguna duda, la verdad es que con tanto donde poder elegir la cosa esta difícil.
A ver si a lo largo de esta semana me decido y también ejecuto mi compra.

El problema que le veo a Bayer es que les puede caer un buen puro por el tema de los pesticidas de Monsanto, una única demanda de un particular en EEUU ya les ha costado 280 millones de dólares y eso puede hacer que las acciones se desplomen aún más.
¿Cómo lo veis?

Enhorabuena por el blog, me encanta! Estáis invitados a pasaros por el mío, espero que os guste.

Pablo
Pablo

Hola,

Igual me estoy equivocando yo en algo, pero a mi el PER de bayer me sale casi rondando el 18-19. Veo que tienes un BPA más alto repescto a otros portales. ¿De dónde lo has sacado?

Pablo
Pablo

Gracias 🙂 No conocia este twitter 😉 Me lo anoto

Veo que tuviste la misma duda xD Aunque me ha dejado helado lo del certificado de ING para reclamar a la hacienda alemana ( es mi broker)

Pablo
Pablo

Es que había consultado en varias webs y cada uno ponía el BPA de su padre y de su madre :/ Nota mental: Cuando haya situaciones como esta acudir a la documentación oficial

Abusando de la confianza, me gustaría hacerte unas preguntillas..
– Las buenas noticias de recuperación de retención en origen aplican también a ING o hay que pasar por caja con ellos para hacer la documentación?
– Esta sería mi primera compra fuera del Ibex y estoy un poco perdido. ¿ Alguna recomendación en base a vuestra experiencia?

Mil gracias

Pablo
Pablo

Muchas gracias 🙂 me quedo mas tranquilo con lo de la recuperación de la retención grautita del broker. Espero que os vaya bien la reclamación y podáis realizar un tutorial 🙂 Lo que si, hay usuarios que no reclaman la devolución de retención en origen y dicen que lo que hacen es buscar empresas con alto RPD y calcularlo de nuevo teniendo en cuenta ese plus a mayores de retención. ¿Como se calcula el RPD que tiene el valor si no reclamas ese extra a mayores del origen? Me paso muchad veces por vuestro radar, lo tengo como punto de… Leer más »

Pablo
Pablo

Hola,

Una pregunta de novato. Veo bayer en el mercado continuo y en el xetra. La cotización no es la misma. Se trata de la misma empresa? Si fuese la misma, en cual mercado comprarla?

Mil gracias

Pablo
Pablo

Muchas gracias por la información 🙂 es un dato muy a tener en cuenta el que de aplique la fiscalidad aunque compres en el mercado continuo.

Lo que si es una movida es el tema de las comisiones. Tengo que ver cuanto cobra el xetra por gastos de canon de operación de mercado. (Aunque mi broker es ing creo que me voy a cubrir y comprar en el mercado aleman, en el xetra)

Millones de gracias