fiscalidad de los dividendos extranjeros

Fiscalidad de los dividendos extranjeros

Con motivo del dividendo de Daimler en Abril hablamos de la fiscalidad de los dividendos Alemanes en este artículo. Hemos decidido echarle un vistazo, re-fraseado algunos conceptos y añadido algún que otro ejemplo para simplificar aún más el tema y facilitar la comprensión del mismo.

Esta revisión ha sido hecha gracias a la ayuda personal de Ceroceroseix, al cual abordé en un callejón oscuro y por la espalda para que me echara una mano. Él, como siempre, de muy buena gana y muy rápido se puso a ello y, además de aclararme y refrescarme los conceptos, ha conseguido simplificar el artículo. Así que, muchísimas gracias a él por su impagable ayuda. Le estaré eternamente agradecido.

Recordad que es una revisión mejorada del artículo que escribí en Abril, así que muchas cosas os sonarán.

Fiscalidad de los dividendos

Aquí no voy a hablar de nada nuevo que no se pueda leer en mil sitios. Lo que trataré de explicar, con un ejemplo personal y real, es las diferentes cantidades y responsabilidades a tener en cuenta.

Lo primero que hay que saber es que los dividendos extranjeros (por extranjeros nos referimos a empresas no cotizadas en España) tienen una doble retención. Primero, la retención de origen (a partir de ahora RO). La RO depende del país en que cotice la empresa en cuestión. Los más comunes son:

  • Alemania: 26,375%
  • USA: 30% (15% si se presenta el W8-BEN)
  • UK: 0%
  • Holanda: 15%

fiscalidad de los dividendos extranjerosEsto quiere decir, que cada vez que cobremos un dividendo de Daimler (Alemania) nos retendrán de origen el 26,375%. Si cobramos un divi de Unilever (Holanda) el 15%. O uno de CocaCola (USA) el 15%.

Una vez practicada esta RO, viene tito Montoro a poner la mano, por tanto, habrá que aplicar un 19% extra (para tus primeros 6.000€ anuales, el 21% para los siguientes hasta 50.000€ y el 23% para el resto). Esta es la llamada retención de destino (a partir de ahora RD). Una vez aplicada ésta, ya no hay que pagar nada más (nos parecerá poco…).

Dependiendo del broker, te harán esta retención o no. Si no lo hacen, es una ventaja, pues dispondrás de ese dinero un tiempo hasta tener que rendir cuentas con Hacienda, pero es responsabilidad tuya declararla correctamente en la declaración de la renta.

Convenio de doble imposición

España tiene un convenio de doble imposición en el cual se fija un límite del 15% para la RO. En otras palabras, lo máximo que te deben retener en origen es un 15%. Todo lo demás, lo podrías recuperar en las Haciendas de cada país (si existe la posibilidad. Sé seguro que a la alemana puedes pero del resto ni idea).

Por ejemplo, si has cobrado un dividendo de 100€ de una empresa alemana, te deberían haber retenido 15€ (el 15%), sin embargo, te retuvieron 26,37€ (el 26,375%). Por tanto, podrás reclamar la diferencia: 11,37€. En el caso de las alemanas, tienes hasta 4 años para reclamar la devolución a contar desde el 1 de Enero del año siguiente al cobro del dividendo. Es decir, si lo cobraste el 1 de Abril de 2016, tendrías hasta el 31 de Diciembre de 2020 para reclamarlo. Y se pueden agrupar varios pagos de varias empresas y reclamarlos todos juntos.

En el caso de las Holandesas, USA o UK, no hay tal problema, pues todas te retienen igual o menos que el máximo del 15%.

¿Influye el broker?

La respuesta es , bastante.

Si deposita los valores en España, estás de suerte. Pasará datos a Hacienda y es muy probable que hagan las cosas bien, por tanto, tendrás menos jaleo a la hora de hacer la declaración del año siguiente. Eso sí, vuelvo a repetir que es tu responsabilidad comprobar que los cálculos son correctos.

Si el broker no deposita los valores en España, la cosa se complica bastante. Una vez más, dependerá del broker en cuestión. Algunos hacen bien la RO pero no la RD. Otros ninguna de los dos. Otros, como DeGiro, no hacen bien ni la RD cuando son valores españoles.


Caso ideal

Para simplificar al máximo el ejemplo e intentar explicar de la manera más clara posible el tema que tratamos, vamos a hacer los cálculos con números enteros y a suponer lo siguiente:

  • Cobramos un dividendo de 100€ brutos de una empresa alemana (redondeado por simplicidad)
  • La retención en Alemania es del 26% (redondeado por simplicidad)
  • La retención en España es del 19% (real)
  • El convenio de doble imposición del 15% (real)

Según este supuesto veamos lo que vamos a pagar en impuestos:

  • Cantidad bruta: 100€
  • Retención de Origen (Alemania): el 26% de 100€ = 26€
  • Cantidad tras RO: 100-26 = 74€
  • Retención de Destino (España): 19% de 74€ = 14€ (redondeamos por simplicidad)
  • Neto a percibir (cantidad tras RD): 100 – 26 – 14 = 60€
  • Cantidad tributada en Origen no sometida a doble imposición: 100 * 0,15 = 15€ (es decir, estos 15€ pagados en destino, no tenemos que volver a pagarlos dentro del 19% de España)
  • Cantidad que podemos reclamar a la hacienda Alemana por el convenido de doble imposición: 26 -15 = 11€

Según este supuesto, el pago de impuestos real será:

  • Impuestos nominales como residente en España: 100 * 0,19 = 19€.
  • Impuestos reales en Origen (Alemania): 26€.
  • Impuestos en Origen según convenio (Alemania): 15€.
  • Impuestos totales a pagar en Destino (España): 19 – 15 = 4€. (Hacienda no te cobra esos 15€ por el tratado de doble imposición que es del 15%. Solo pagarías 4€ de los 19€ que te correspondería para no pagar dos veces 15€, en destino y origen).
  • Cantidad descontada en el IRPF por exceso de retención: 14 – 4 = 10€.

Es decir, la cantidad de impuestos de este caso concreto es:

  • Cantidad inicial a pagar: 26 (Alemania) + 4 (España) = 30€ (30%)
  • Cantidad neta a percibir: 100 – 30 = 70€
  • Cantidad final a pagar si se recupera el exceso de retención (los 11 €): 15 (Alemania) + 4 (España) = 19€ (19 %).
  • Cantidad neta a percibir si se recupera el exceso de retención: 100 – 19 = 81€ (como si de un dividendo de una empresa española se tratara).

Caso práctico

Ahora vamos a usar como ejemplo un cobro de dividendo real de Daimler. Vamos a redondear a dos decimales porque es como habría que introducir los datos en la declaración de la renta. Al lío:

  • Cantidad bruta: 120,25€
  • Retención de Origen (Alemania): 26,375% de 120,25€ = 31,72€
  • Cantidad tras RO: 120,25 – 31,72 = 88,53€
  • Retención de Destino (España): 19% de 88,53€ = 16,82€
  • Neto a percibir (cantidad tras RD): 88,53 – 16,82 = 71,71€
  • Cantidad tributada en Origen no sometida a doble imposición: 120,25*0,15 = 18,04€
  • Cantidad que podemos reclamar a la hacienda Alemana por el convenido de doble imposición: 31,72 – 18,04 = 13,68€.

Por tanto, el pago de impuestos para este caso concreto será:

  • Impuestos nominales como residente en España: 120,25 * 0,19 = 22,85 €.
  • Impuestos reales en Origen (Alemania): 31,72 €.
  • Impuestos en Origen según convenio (Alemania): 18,04 €.
  • Impuestos totales a pagar en Destino (España): 22,85 – 18,04 = 4,81 €.
  • Cantidad descontada en el IRPF por exceso de retención: 16,82 – 4,81 = 12,01 €.

Es decir, la cantidad de impuestos de este caso concreto es:

  • Cantidad inicial: 31,72 (Alemania) + 4,81 (España) = 36,53 € (30,38 %)
  • Cantidad final si se recupera el exceso de retención (los 13,68 €): 18,04 (Alemania) + 4,81 (España) = 22,85 € (19 %).

Como se puede observar, al final se pagaría el 19% de España como residentes fiscales que somos.

La declaración de la renta

¿Cómo reflejamos esto en la declaración de la renta? Ceroceroseix de IB lo explica perfectamente aquí. Recomiendo al 500% leerse el post. Intentaré aplicar lo que 006 explica a nuestro caso concreto. Allá vamos:

En el apartado «B. Rendimientos del capital mobiliario», hay que poner en la casilla 024 los «Dividendos y demás rendimientos por la participación en fondos propios de entidades». ¿Y qué cantidad? ¿Bruto o neto? Pues las cantidades brutas, sin quitar ninguna retención (ni en origen, ni en destino, ni de ningún tipo). Es decir, lo que la empresa declara que paga como dividendo bruto, no lo que diga el certificado del bróker de turno. Si una empresa te ha pagado 100 €, esta es la cifra que hay que poner aquí para esa empresa. Los rendimientos totales, suma de los nacionales y los extranjeros.

Tened en cuenta que hemos considerado para los ejemplos que hemos cobrado solo ese dividendo en todo el año. Si hubiéramos cobrado más dividendos deberíamos hacer la suma de todos y ponerlos aquí, incluidos los españoles.

Es decir, en esa casilla para el caso ideal serían 100€, y para el real habría que meter 120,25€.

En el apartado «N. Cálculo del impuesto y resultado de la declaración», hay que poner en la casilla 533 la «Deducción por doble imposición internacional, por razón de las rentas obtenidas y gravadas en el extranjero» dentro del subapartado «Cuota resultante de la autoliquidación». ¿Y aquí qué ponemos? Pues lo que nos hayan retenido las Haciendas extranjeras en conceptos análogos al IRPF español, es decir, las famosas retenciones en origen. Hay que aportar al programa el total bruto recibido en el extranjero y las retenciones en origen practicadas. “.

Habría que especificar el máximo del 15% del convenio de doble imposición.

Por un lado, el rendimiento neto reducido, que es la cantidad total bruta recibida por dividendos extranjeros (es la casilla 024 menos el bruto de los dividendos nacionales), con la posibilidad de restar, de esta cantidad total, los gastos de administración y custodia que nos cobren nuestros brókers (la parte proporcional que corresponda a estos dividendos extranjeros).“,

En esta casilla solo se meten la suma de todos los dividendos brutos extranjeros (sin contar los españoles). Además podemos incluir los gastos de custodia y cobro de dividendos que nos cargue nuestro broker (si nos cobra algo).

Para el caso ideal sería 100€, para el caso real, 120,25€. Observar que en este caso coinciden las cantidades con las metidas en la casilla 024 porque, para los ejemplos, no hemos cobrado ningún dividendo proveniente de empresas españolas.

Por otro, las retenciones totales en origen con el límite de lo estipulado en los correspondientes convenios de doble imposición de los países afectados. Es decir, si hemos recibido 100 € de empresas USA, 100 € de empresas de UK y 100 € de empresas de Alemania, el máximo a poner en este apartado de retenciones sería 100 * 0,15 (USA) + 0 € (UK no está reteniendo nada actualmente) + 100 * 0,15 (Alemania) = 30 €, independientemente de que la retención real haya sido 100 * 0,15 + 0 + 100 * 0,263 = 41,3 €.“.

Para el caso ideal sería 15€, para real habría que poner 18,04€.

Por último, podremos reclamar a la Hacienda alemana la cantidad de 11€ en caso ideal y de 13,68€ en el caso real.

Tan fácil como esto. El programa RentaWeb se encarga automática de hacer todos los cálculos que hemos indicado anteriormente. Tan solo tenemos que meter los datos que hemos comentado y listo.

La cosa se complica

Nosotros tenemos depositados los valores extranjeros en DeGiro que ha hecho esto:

Extracto DeGiro

Ignorando los cargos de 30,49, podemos ver como nos han retenido de origen 30,84€ en lugar de 31,71€. Primer ajuste a hacer. Esto es debido a que DeGiro presta nuestras acciones, y han retenido en base a eso.

Pero es que además, no han retenido nada en destino, por tanto, en la declaración de la renta del año que viene deberemos introducir las cantidades oportunas para regularizar nuestra situación.

Para colmo, al ser una cuenta conjunta, deberemos dividir estas cantidades a partes iguales y declararlas individualmente.

Conclusiones

La fiscalidad de las empresas extranjeras es algo lioso, pero si eres un poco cuidadoso y anotas bien cada dato, no te llevará más de una tarde en hacer los cálculos. Si además eres capaz de automatizar el proceso (en una hoja de excel, por ejemplo), nunca más tendrás que preocuparte por ello, ya que todos son iguales.

Creo que el proceso no es tan complicado como para que no merezca la pena invertir en empresas tan buenas como las alemanas, inglesas o americanas.

Prometo hacer una entrada con el proceso seguido con la hacienda alemana para recuperar lo retenido de más. Eso sí, poneos cómodos, porque aún tendremos que esperar 4 años :).

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Poco a Poco…


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Antonio

Hola,
Gracias por tu post, me parece que aclara mucho el tema para todos aquellos que no se atreven aun a invertir fuera de España. Yo utilizo un excel donde voy anotando todos los dividendos nacionales y extranjeros cobrados, asi automatizo el sacar la cantidad de doble retencion a pedir a la hacienda española. Por el momento no he pedido nada a la hacienda extranjera, no me merece la pena por las cantidades pequeñas que representan.
Enhorabuena por tu blog.
Saludos
Antonio

Capturando Dividendos

Francamente no lo veo complicado mas un desastre en mi opinión. Esto complica la vida de uno al querer jubilarse o al menos ser libre de financieramente. Tendré que leer el articulo varias veces por lo que pude entender la retención es insólita e injusta. Espero algún día cambien las reglas en tu país para que sea mas accesible a invertir fuera del país. Gracias por compartir.

Capturando Dividendos

Hola Invirtiendo Poco a Poco,

Si vivo en USA. Así mismo es nos cobran doble retención por empresas extranjeras dependiendo del país así como lo describes también. Acá también lo puedes reclamar como bien explicas en la hacienda pero es un proceso. Yo me enfoco mas en el mercado Americano por varias razones: No conozco mucho de las empresas extranjeras excepto algunas las cuales las tengo en mi portfolio y también por la doble retención. Si decido seguir invirtiendo fuera de USA debe ser una empresa sumamente de alta calidad. Buen día!

Preikestolen
Preikestolen

El panorama de retenciones en origen puede ser cambiante.

Parece que en enero 2018 las acciones holandesas tendrán 0% de retención a los dividendos.
Y se oye, ojalá no, que en UK por el brexit puede desaparecer la retención 0% de la que disfrutamos ahora.

Preikestolen
Preikestolen

Hola. Lo vi en un reporte le me han pasado de Ocu: Interesante pues al no perder retención en origen, ya llevo Kpn e Ing y aumentar en Adolf, abriendo Unibail Rodamco y AmsterdamCommodities. Ese no 15% nos resultaría interesante. “Ahí va la revista semanal de la OCU y análisis reciente de RDS. Royal Dutch Shell A: adquisición en el sector del coche eléctricohace 2 horas – martes, 17 de octubre de 2017 La petrolera europea invierte en el campo de las estaciones de recarga. ¿Qué nos parece esta estrategia? El grupo petrolero Royal Dutch adquiere el grupo neerlandés NewMotion,… Leer más »

invirtiendo

Yo creo que lo mejor, es invertir en ESPAÑA, REINO UNIDO, USA Y HOLANDA, aquí no hay problemas y no perdemos nada, en los demás países hay burocracias y te piden papeleos y complicaciones. Además hay suficientes empresas de calidad en estos países.

Libros de Inversion

Hola,
Lo primero felicitarte por tu blog, buenos contenidos en una excelente web.
Creo que compraste NG, ¿Has cobrado ya algún dividendo?
Estoy en una circunstancia parecida a la tuya y quiero empezar a comprar en UK, dejando un poco de lado el IBEX. Pero aún no me he decidido a hacer la primera compra.

Un saludo.

Libros de Inversion

Lo del cobro los dividendos de NG es por saber si todo ha ido según lo previsto. Según he leído tienen un funcionamiento algo diferente que en España y me gustaría saber si al final nos ingresan el 100% del dividendo previsto y que no hay sorpresas.

Mi estrategia de inversión está basada en el cobro de dividendos y perder un 5% en no sabe muy qué, me supondría mucho dinero en a la larga.

Si no hay sorpresas, mi primera compra en UK será NG o VOD. Compartimos gustos.

Un saludo.

Un offtopic, ¿como se incluye una imagen en el icono?

Rodes

Hola, he estado hablando con con ING por teléfono porque no me cuadraban los datos que veía en un cobro de dividendo de IBM con mis cáclulos.

Y es que ING está teniendo un error bastante infantil al mostrar estos movimientos.

Pone todo en dólares, cuando en realidad ya ha aplicado el cambio y las cantidades son en euros.

Por lo tanto, en la declaración simplemente hay que tener en cuenta la cantidad que pone de recibido en bruto (repito, aunque ponga $, es en €) y la RO. Salvo eso, los datos están bien.

saludos

Rodes

El pantallazo del dividendo del que hablo está en http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?11175-Declaraci%F3n-de-la-Renta-2016/page21. He puesto un pantallazo con lo que debería ser corregido en rojo.

saludos

Carlos
Carlos

Buenas tardes, gracias por todas tus respuestas. Estoy planteándome comprar acciones en el mercado americano, he leído tus post y ejemplos sobre los dividendos y la retención. Tengo como Broker ING, y quería preguntarte lo siguiente: Una vez cobrado los dividendos, en los que te hacen la retención en USA y en España, y en el extracto te salen ambas retenciones, pues en la declaración del año siguiente como se debe reflejar todo eso para que te devuelvan la parte americana. Es decir, debo poner lo cobrado en bruto, o solo debo poner lo que me hayan retenido en USA… Leer más »

Fran
Fran

Buenas!
Me queda una duda con respecto a este articulo.
En la casilla 024, donde hay que poner el total de dividendos cobrados, tanto los nacionales como los extranjeros, en el apartado retenciones, entiendo que solo hay que indicar las retenciones en destino que nos han aplicado no? O habría que incluir también las retenciones en destino de los dividendos extranjeros que tengamos depositados fuera de España, aunque el broker en cuestión no nos haya aplicado dicha retención en destino? Mi idea es tener las acciones extranjeras en IB y las nacionales en ING y en Self.
Felicidades por el blog!

Elvira
Elvira

Hola pareja. Voy a empezar a invertir por vez primera ahora en septiembre. Quiero hacerlo con cantidades mensuales alrededor de 2000,00€/mes. Y mi intención es hacerlo en empresas americanas. Tengo un montón de dudas. Empezando por el broker. De Giro me atraía pero veo que tienen diferentes tipos de cuentas y después de leerlos ya no sé qué hacer. Creo que las acciones pertenecen al broker o algo así. Bueno agradezco de antemano vuestros comentarios y consejos. Feliz domingo.

Marino87
Marino87

Buenos días invirtiendopocoapoco, Resulta que yo suelo delegar este tema en un gestor, pero últimamente me estoy informando un poco como se hace. Yo solamente invierto con Degiro e Interactive Brokers. Resulta que revisando las dos únicas casillas que afectan a los dividendos según he leído, esto es la nº 27 y la nº 533 (para la declaración del año 2017), veo que la casilla nº 27 la metieron bien pero en la nº 533 han metido simplemente la suma de las retenciones en origen practicadas a la totalidad de mis dividendos (ya sean extrangeros o nacionales). Según he podido… Leer más »

Marino87
Marino87

Gracias por la respuesta y por el enlace… Perdón por el error, me refería a la 553. Efectivamente este último año cobre unos 1500 euros en dividendos, mayormente de EEUU y veo que no he pagado nada por ellos en la declaración… Sorprendentemente Hacienda no me ha reclamado nada. El caso es que he comprobado la declaración del año anterior que la hice con otro gestor, e hizo exactamente lo mismo! Este año le preguntaré por que lo hacen así, si es que tiene alguna explicación; pero me temo que es para no complicarse la vida, pues ese dato se… Leer más »

Fran
Fran

Buenas!
Pues nada, tengo una duda mas acerca de los dividendos de empresas de EEUU cobrados en IB. Son los primeros que voy a cobrar, a finales de este mes y primeros de Noviembre, y fijandome en los extractos de IB, en el apartado de los dividendos a cobrar, me indica que el impuesto que me retienen es un 30%. No deberia ser un 15%? Hay que hacer algo en IB para que me retengan correctamente la retencion de origen de los dividendos de EEUU del 15 %?