¿Nueva estrategia de inversión?

06/11/2016

Hoy vengo a pensar en voz alta que para eso es mi hilo y con este propósito, entre otros, lo creé :P.

He estado leyendo mucho últimamente otros blogs y veo que hay una estrategia seguida por no mucha gente pero que me parece interesante a priori. Sé que por este foro hay algún compi que alguna vez lo ha comentado pero no he visto que nadie lo comente en sus hilos personales como parte de su estrategia. Se trata del Dollar Cost Averaging.

La estrategia en cuestión es comprar sistemáticamente todos los meses alguna acción de las grandes del dividendo americano tipo JNJ, KO, PG, IBM…He visto que alguna gente compra 3 o 4 acciones todos los meses de la que «menos cara» esté de una lista que se han creado ellos mismos. Ya lo había leído antes pero no le eché muchas cuentas entonces. Ahora, con mi situación particular con la libra, me lo planteo como buena opción.

En lugar de esperar a hacer compras por valor de 1.500-2.000€ como hasta ahora, no vería con malos ojos ir incorporando estas maravillosas empresas poco a poco y de manera regular, lo que me permitiría abrir posición en empresas que siempre están «caras», diversificar en divisa (dólares), marcar un precio medio de compra (esto es más para la psicología) y seguir haciendo rodar la bola de nieve aportando menos capital ahora que las cosas están reguleras. Además, de hacerlo, sería con DeGiro donde las comisiones son irrisorias y te permiten este tipo de cosas. He hecho una simulación y da estos resultados:

Empresa: JNJ
Nº Títulos: 4
Precio Actual: 119,18
Precio Compra: 120
Comisión: 0.516
% Comisión: 0,11%
Gasto total: 429,45€

La comisión no sería un impedimento para nada, ya que un 0,11% es de risa. También respetaría la diversificación temporal y psicológicamente me ayuda más el ver que estoy invirtiendo todos los meses en lugar de cada 2-3…

No sé, cómo lo veis? Creeis que es buena opción? Qué desventajas le veis a esta operativa?

Muchas gracias por anticipado.

06/11/2016

Sí, lo que comentas de haber comprado caro o de que se venga la corrección de USA también lo he pensado. Lo que pasa es que, de seguir esta estrategia y suponiendo lo siguiente:

• Invierto 400-500€ mes.
• Compro solo JNJ.
• Compro 3-4 acciones al mes (dependiendo del valor).

Habría invertido unos 6.000€ máximo durante ese año en el valor. Supongamos que he podido comprar sólo 40 acciones. 6.000€/40 = 150€ de pmc.

Mientras he ido cobrando dividendos durante ese año, lo que rebaja el PMC o me permite añadir más aportando menos capital propio.
Imaginemos que JNJ cae de los 170€ en los que estaba (suponemos que si no hay corrección, su precio ha ido subiendo) a los 120€. Yo tendría pérdidas latentes porque mi PMC era de 150, sin embargo he ido cobrando divis y ahora me encuentro en una magnífica oportunidad de comprar más a un precio más bajo (es aquí donde entra la psicología de haber marcado un PMC aunque fuera a base de comprar 3 o 4 acciones al mes).

Pero ahora supongamos que la famosa corrección sigue sin llegar. JNJ sigue subiendo sin parar y se planta en 220€ en un par de años. Yo ya estaría dentro del valor, cobrando divis y con más que posibles plusvalías latentes, en lugar de seguir esperando una corrección para poder entrar, que de producirse, a lo mejor cae hasta los 180€ (que ya es una corrección buena), lo que es un excelente precio, pero es que hace un año, estaba a 170€ y yo seguía esperándola a 120…qué putada! Quién pudiera pillar esos 170! Es el eterno dilema de siempre (algo parecido me ha pasado con AENA, que tenía la caña cuando estuvo por los 110€, se me escapó por unos céntimos y mírala, no baja de 130 ni a tiros. Por suerte pesqué Allianz a 121…).

Y en este supuesto solo he tenido en cuenta JNJ, que la idea es comprar ese mes la que más barata nos parezca de una lista, que al final es hace un AF + AT a menor escala.

No sé, es un debate interesante…A ver si alguien más se anima a dar su opinión o si alguno de los compis que ya ponen en práctica esta estrategia nos puede contar su experiencia.