Bienvenid@ a nuestra humilde cartera de Inversión. Empezamos a invertir a finales de 2015, por tanto, esa es la fecha de creación de la cartera.
Esta página se actualiza automáticamente cada vez que apuntamos una operación de compra, venta o cobro de dividendos. Por tanto, siempre que consultéis nuestra cartera de inversión tendréis la información actualizada.
Pincha en los gráficos para aumentarlos.
¿Qué vamos a ver?
Cartera de inversión por capital invertido
Es la cantidad total invertida en cada empresa con respecto al total de la cartera. Los ordenados por peso de mayor a menor.
Por dividendos aportados
Ordenados de mayor a menor. Cantidades netas. Aparecen todas las empresas que alguna vez nos pagaron dividendo, las tengamos en cartera o no.
Por sectores y super sectores
Para la división por sectores y super sectores nos hemos basado en la clasificación que hace Morningstar aquí.
Por divisas
Por Países
Despedida
¿Qué te parece nuestra cartera de inversión? ¿Qué empresas no te gustan? ¿Cuáles incluirías? ¿Tienes una cartera parecida? ¿Qué empresas llevas?
Si hay algún dato que te parezca interesante y te gustaría que apareciera, por favor déjanos un comentario con tu petición. Estudiaremos todas encantados y, en la medida de lo posible, trataremos de cumplirlas.
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Poco a Poco…
Muy buenas!
Primero de todo gran blog de los mejores, muchas gracias por compartir vuestros conocimientos y experiencias!
Respecto al tema IB, una duda, ¿Cómo conseguís no pagar 10 dólares de comisión de custodia al mes? Porque me parece bastante caro…. incluso tengo menos de 25 la cuota es de 3 usd, pero creo que igualmente 3 dólares mensuales lastraría mucho mi rentabilidad anual, ya que apenas comienzo en esto :S
He visto también mucha gente que no se decide por invertir fuera, si no recuerdo mal hay un caso cómo el de EEUU que te reduce las tasas de origen a un 15% por ser inversor residente en españa, Pero tenía una duda ¿Ese 15% cobrado en EEUU se puede descontar del 20% que te cobra hacienda? creo haber leído que era posible algo así.
Un abrazo y muchas gracias de antemano!
Muy buenas Kevin,
Muchas gracias poro leernos y tus palabras :).
Nosotros sí pagamos los 10$ mensuales de custodia en IB. Por desgracia aún no tenemos una cartera de 100.000$ para evitarla (aunque llegará el día :P). Ten en cuenta que la comisiones de compra/venta y cambio de divisa están incluidas en esos 10$ mensuales.
Nosotros lo miramos en términos anuales. Pagaremos 120$ al año (unos 100€) con todas las comisiones (para la forma de operar que tenemos) incluidas. Solemos hacer un par de compras mensuales, por tanto, nunca vamos a gastar esos 10$ mensuales de comisiones, así que no pagaremos más de eso. Ahorra bien, para ver si es caro o no, tenemos que compararlo con lo que pagaríamos de comisiones en otros brokers. Si hacemos 2 compras mensuales, vamos a suponer que 1 es en empresas españolas (para las cuales no usamos IB en estos momentos) y la otra en extranjeras. Eso serían 12 compras al año en extranjeras.
Mientras que en IB pagaremos 100$ en comisiones anuales, en ING pagaremos 20$ por cada una de ellas (suponiendo el mismo tipo de cambio que hemos usado antes), por tanto: 240$. Justo el doble. Y con un handicap añadido, y es que en ING, muy probablemente tengamos que hacer compras de mayor importe para que el porcentaje de comisión no sea excesivo. Por ejemplo, en ING haríamos compras de más de 1.000€, mientras que en IB, con esos mismos 1.000€, podrías hacer 5 compras de 200€ que seguirías pagando 100€ anuales.
Como ves, es cuestión de hacer cuentas y ver la operativa y posibilidades de cada uno. El que se diga que algo tiene cuotas mensuales parece siempre mucho más caro y peor que si se paga algo una sola vez. Pero no siempre es así. Por eso hay que mirarlo en perspectiva y, en este caso, de manera anual para comparar.
Si eres menor de 25 y pagas solo 3$ al mes, a nada que hagas 2 operaciones al año, te sigue siendo más rentable IB: 3*12 = 36$ (30€). En ING pagarás 40$ por esas dos compras, mientras que en IB 36$ y además, con el mismo dinero, podrías dividir esas dos compras en varias.
Si no eres menor de 25 y tienes que pagar esos 10$ mensuales, si haces menos de 6 compras anuales, te compensa más ING, pero si haces 6 o más (6*20$ = 120$), te compensa más IB.
En cuanto a tu segunda cuestión, efectivamente, por no ser residente fiscal en EEUU, te retienen el 15% de origen. España tiene un convenio de doble imposición con otros países que dice que hasta el 15% te lo devuelven en la declaración de la renta. Todo lo que exceda de ese 15% se lo tienes que reclamar a la hacienda del país correspondiente. Por tanto, para USA te pasará:
– Pagarás el 15% en USA.
– Pagarás el 19% en España.
– Al hacer la declaración de la renta, te devolverán el 15% que te han cobrado de más.
Esto, a grandes rasgos, con un broker que deposita los valores en España como ING o Self Bank. Con un broker que no deposite los valores en España como IB o DeGiro, será:
– Pagarás el 15% en USA.
– Al hacer la declaración de la renta pagarás el 4% restante que te falta para llegar al 19% que debes pagar por ser residente fiscal español.
Como ves, en el primer caso pagas de más (el 15%) y luego te lo devuelven en la declaración.
Y en el segundo pagas de menos (un 4%) y luego lo pagas en la declaración.
Esta es otra de las grandes ventajas (en nuestra opinión) de IB. No solo no pagas de más en cada dividendo extranjero, sino que encima retrasas el pago de impuestos y ese dinero trabaja para ti más tiempo.
Espero haberte ayudado.
Un saludo y gracias por pasarte y comentar!!
Muchísimas gracias por haber invertido tiempo en contestar! realmente me ha sido de gran ayuda!
Me he decidido por la cuenta en IB, un paso más hacia la libertad financiera!!!
Saludos y gracias de nuevo!
De nada Kevin, para eso estamos :).
Enhorabuena por haber elegido ya :). Tenemos varios artículos sobre Interactive Brokers (apertura de cuenta, compra de acciones, depósitos…). Puede que te vengan bien para empezar a operar. IB de primera parece una nave espacial ininteligible, pero es bastante bastante sencillo. Además, cualquier duda que tengas, pregunta sin miedo :).
Un saludo y gracias a ti por pasarte y comentar!
Estimado compañero, gracias por el blog!,
me pregunta es; ¿Crees que la diversificación es excesiva?. El otro día hablando con un compañero me dijo que no era necesario diversificar tanto, a mi particularmente me gusta diversificar pero será eficiente? Gracias!
Buenas Manuel,
La diversificación es obligatoria. Ahora bien, no existe una regla escrita de cómo de grande debe ser. Al final es sentirse cómodo con lo que uno hace. Nosotros nos sentimos muy cómodos teniendo una cartera grande. Ahora mismo tenemos 28 empresas en cartera pero la idea es tener unas 40.
Se trata de tener una cartera equilibra. Nosotros personalmente preferimos 40 empresas a 10, ya que en caso de que te falle una, en el primer caso supone un 2,5% y en el segundo un 10% de pérdida de nuestro patrimonio. Si supiéramos las 10 empresas que lo harán mejor en los próximos 50 años, entonces no tendría mucho sentido tener 40 empresas en cartera, pero como no lo sabemos preferimos cubrirnos las espaldas y dormir tranquilos :).
Gracias por pasarte y comentar.
Un saludo!!
Buenas tardes, felicidades por tan magnifico blog y por todas las explicaciones que das. Muy fácil de entender todo y con mucha claridad.
Quería hacerte una pregunta, porque veo que tienes en cartera MAPFRE , que representa, según el gráfico que tienes puesto, un 4,37% en tú cartera, pero luego veo el gráfico que tienes con los dividendos y supone un 12% de dividendos.
Que quiere decir que son los dividendos que has ingresado desde que tienes esa empresa?, y supongo que es de las primeras en tal caso, porque veo que tienes otras con mayor RPD y más tanto% y supone menos en la cantidad del dividendo.
Gracias y enhorabuena por este magnifico blog.
Un saludo
Buenas Carlos,
Muy buena pregunta.
El 12% de dividendos de Mapfre quiere decir que de todos los dividendos que hemos cobrado hasta ahora, el 12% han sido de Mapfre. El gráfico muestra el porcentaje recibido por cada empresa sobre el total de dividendos cobrados. Efectivamente, Mapfre fue una de las primeras empresa en cartera (la quinta, para ser exactos).
Lo ideal sería que en el gráfico de dividendos, todas las empresas aportaran lo mismo. De este modo tendríamos una cartera muy equilibrada. Pero bueno, esto es algo que hay que ir ajustando con el tiempo. No es posible hacerlo en los primeros años de cartera.
Muchas gracias a ti por pasarte y comentar!
Un saludo!
Hola,
He leido en vustros post que mapfre la quereis quitar de la cartera? Porque?
Yo ahora mismo no tengo empresas del IBEX, después de vender gamesa y IAG a primeros se año.
Buenas vix,
No nos gusta cómo se ha comportado el dividendo en estos últimos años. Preferimos otras empresas con más estabilidad y seguridad del dividendo.
Un saludo!!
saludos, crees que pueda usar FINVIS para buscar buenas opciones para invertir, que te parece ese portal?
Buenas martin,
No sé qué es FIVIS, lo siento.
Un saludo!!
Hola:
Acabo de leer tu artículo sobre la fiscalizad en Alemania, me parece mucho la retención en origen de dividendos en este país aunque después te devuelvan una parte. Pensaba iniciarme y comprar unas Daimler que veo que tenéis vosotros, pero me echa un poco para atrás la fiscalizad que te comentaba.
Creo que estáis formando una buena cartera para el b&h, muchas gracias por vuestro blog.
Un saludo.
Manuel
Buenas Manuel,
Sí, la retención de Origen en Alemania es desorbitada. Sin embargo, creemos firmemente que antes o después, ésta cambiará (para mejor) y se eliminarán las dobles retenciones que tan injustas son.
Sin ir más lejos, Holanda quitará la doble retención en 2020 y Francia ya ha anunciado que la retención para extranjeros pasará al 12,5% en lugar de al 30% anterior.
Muchas gracias a ti por pasarte y comentar.
Un saludo!
Una pregunta en relación a este comentario q me viene rondando la cabeza.
Si compro las daimler en la bolsa UK se supone q la doble retención no existe.
Hay alguien q me pueda responder a esto?.
Buenas Marcos,
No es correcto. La retención de origen viene determinada por el país en el que la empresa tiene la sede, no donde cotiza. Daimler tiene su sede en Alemania, por tanto, te aplicarán la retención de origen alemana independientemente del mercado donde la compres.
Un saludo!!
Estimado Compañero, vaya pedazo de blog. Ya no se ven blogs como tales, llenos de buen y trabajado contenido.
Me gustaría preguntarte algo. ¿Qué rentabilidad neta obtienes al año? La diversificación que tienes es buenísima (aparentemente para mi).
Estoy pensando, con permiso, en copiarte el modelo en parte.
Un afectuoso saludo, y GRACIAS!
Buenas Manuel,
Muchísimas gracias por tus palabras, no sabemos qué decir :).
Pues no te sabría decir la rentabilidad neta anual porque nunca la hemos calculado. Este año será el primero que lo hagamos. De todos modos, sí te puedo decir que la rentabilidad neta de nuestra cartera, a esta hora, es del 3,96%. Este dato se actualiza automáticamente con cada compra o cobro de dividendos. Aún tenemos una compra por hacer este mes, pero sobre todo cobrar unos cuantos dividendos, por lo que calculo que estaremos por encima del 4% este mes.
No necesitas nuestro permiso para copiarnos si así lo deseas, pero por favor, recuerda que lo haces bajo tu responsabilidad y que nosotros solo publicamos los movimientos que nosotros hacemos sin la pretensión de dar consejos ni influir en nuestros lectores :P. No somos ningunos expertos de nada!!
Un abrazo y muchas gracias a ti por pasarte, comentar y tus palabras!
Que tal es ib? Tengo miedo a empezar con esa plataforma, xq dicen que es complicada y x el tema fiscal con la hacienda española.
Buenas Jose,
Nosotros no podemos estar más contentos con IB. Es muchísimo más sencillo de lo que parece y de lo que la gente cree. A ver, no es tan sencillo como ING o Self Bank, pero tampoco es tan complicado como se cree.
Lo del tema fiscal es algo que se suele usar como excusa, porque si bien es cierto que los brokers «españoles» pasan información fiscal a Hacienda y aparece en el borrador, eso no significa que esté bien. Es nuestra responsabilidad y obligación comprobarlo. Así que, si todos lo hiciéramos, el trabajo para hacer estas comprobaciones y meter los datos de IB es exactamente el mismo.
En nuestro blog tienes varios artículos sobre Interactive Brokers: Cómo abrir una cuenta, hacer un cambio de divisa, hacer una compra…Así como varios artículos relacionados con la fiscalidad: fiscalidad de las cuentas multidivisas, cómo declarar los dividendos, cómo declarar las operaciones con acciones…Échales un vistazo si te interesa, ya verás como no es tan complicado.
Un saludo!!
Para las Españolas usas broker ing y para el resto IB?
Buenas Manuel,
Para españolas usamos ING y Self Bank. Para extranjeras Interactive Brokers, sí :).
Un saludo!!
Buenas tardes!! En primer lugar quiero felicitarles por la sencillez y la claridad de las entradas del blog. Se agradece
Aquí va mi pregunta: teniendo tanta inversión fuera de España (y cada vez mas), ¿qué tal resulta la doble imposición de los dividendos? A mi me echa un poco para atrás invertir en Pepsico y P&G, por poner dos ejemplos de sus más recientes adquisiciones, si voy a perder cerca de la mitad de la remuneracion en impuestos…
Muchas gracias. Un saludo
Muy buenas Saliak,
Muchas gracias por tu palabras :).
Holanda, USA y UK no tienen doble imposición en los dividendos. Los dos primeros retienen de origen el 15% que luego se recupera en la declaración de la renta. La última, UK, ni siquiera tiene retención de origen.
Por tanto, a efectos prácticos (y en la realidad) invertir en esos 3 países es como hacerlo en España. Pagarás los mismos impuestos que si fueran empresas españolas.
Alemania sí tiene retención adicional de origen que habría que reclamarle a la Hacienda alemana para recuperarla. Es algo más lioso y largo, pero se puede hacer.
Un saludo y gracias por pasarte y comentar!
Excelente entrada, estaba buscando algo parecido. Quisiera invertir en acciones de bolsas internacionales que paguen dividendos. El problema es que en México no hay mucha cultura de inversión y no encuentro mucha información. Necesito una casa de bolsa o broker que me permita invertir en mercados internacionales.
Un saludo, y nos leemos pronto.
Muy buenas Édgar,
Te recomiendo que te pases por aquí: http://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/. Creo recordar hilos sobre compañeros que estaban en la misma situación. A unas malas, si no encuentras nada, puedes abrir tu propio hilo preguntando. Fijo que encuentras ayuda.
Así a bote pronto se me ocurre que mires Interactive Brokers. No creo que tengas problemas en abrir cuenta con ellos.
Un saludo y muchísimas gracias por pasarte y comentar!!
Buenas, he hecho bastante trading (principalmente daytrading, ganancias a corto plazo) durante años en Francia y he cobrado pocos dividendos con mis brokers en Francia, porque no lo vi muy interesante, fiscalmente tambien.
Cual es la fiscalidad de los dividendos para un residente en España ?
Buenas Pierre Aribaut,
Para un residente español, ahora mismo, la fiscalidad para los dividendos es:
– 19% hasta los 6.000€
– 21% de 6.000,01€ hasta 50.000€
– 23% el resto
Un saludo!!
De acuerdo, entonces no hay deducciones.
Supongo que es igual para las ganancias ? Mismos porcentajes ?
Gracias por la respuesta 🙂
Un saludo
Había una deducción de los primeros 1.500€, pero la quitaron hace unos años ya…
Exacto, es lo mismo para las plusvalías o ganancias, sí.
A mandar, para eso estamos. Gracias a ti por participar :).
Un saludo!!
Muy buenas, en España, no hay ninguna forma de tener deducciones sobre las ganancias? Micro empresa? En Francia usaba un regimen fiscal (micro BNC, BNC es para Beneficios No Comerciales), que me permitia tener deducciones de 37% al principio (hace muchos años), y los años hasta irme a vivir en España (llegué en 2011) era todavia 34% de deducciones sobre mis ganancias en la bolsa electronica, sin tener que justificar nada de mis gastos (claramente era menos que 34% haciendo trading con mi ordenador). No hay algo parecido en España? Aquí dejé el trading, y inverti mis ganancias en pisos (uno donde vivo, otros que alquilo), y la verdad, fiscalemente me parece más atractivo comparada a como tratan las ganancias en bolsa y los dividendos, favorecen el inmobiliario, hay deducciones de 60% sobre las alquileres, sin justificar nada, y aparte se pueden deducir los demas gastos (ibi, gastos de comunidad, y gastos extra).
Y Para la bolsa, zero deducción ni para dividendos ni para ganancias? Lo veo un poco decepcionante si no hay ningun modo de tener deducciones, comparado a cobrar alquileres, o el regimen fiscal que tenia en Francia, es bastante elevado lo que va a cobrar el estado si hago ganancias con la bolsa aquí.
Un saludo,
Pierre
Buenas Pierre,
Pues no que nosotros sepamos. Este es un país que, pro desgracia, siempre ha asfixiado a los ahorradores y autónomos. Y no tiene pinta que vaya a cambiar.
Un saludo!!