Bienvenid@ a nuestra humilde cartera de Inversión. Empezamos a invertir a finales de 2015, por tanto, esa es la fecha de creación de la cartera.
Esta página se actualiza automáticamente cada vez que apuntamos una operación de compra, venta o cobro de dividendos. Por tanto, siempre que consultéis nuestra cartera de inversión tendréis la información actualizada.
Pincha en los gráficos para aumentarlos.
¿Qué vamos a ver?
Cartera de inversión por capital invertido
Es la cantidad total invertida en cada empresa con respecto al total de la cartera. Los ordenados por peso de mayor a menor.
Por dividendos aportados
Ordenados de mayor a menor. Cantidades netas. Aparecen todas las empresas que alguna vez nos pagaron dividendo, las tengamos en cartera o no.
Por sectores y super sectores
Para la división por sectores y super sectores nos hemos basado en la clasificación que hace Morningstar aquí.
Por divisas
Por Países
Despedida
¿Qué te parece nuestra cartera de inversión? ¿Qué empresas no te gustan? ¿Cuáles incluirías? ¿Tienes una cartera parecida? ¿Qué empresas llevas?
Si hay algún dato que te parezca interesante y te gustaría que apareciera, por favor déjanos un comentario con tu petición. Estudiaremos todas encantados y, en la medida de lo posible, trataremos de cumplirlas.
No te olvides de suscribirte al blog para no perderte nada de lo que publicamos. También puedes seguirnos en Twitter donde comentamos casi a diario. Sigue nuestra faceta más personal en Instagram.
Poco a Poco…
Primero y ante todo felicitaros por el gran trabajo que estais haciendo, seguir asi!!!
Tengo un capital ahorrado (10.000€) que los tengo muertos de risa en el banco. Llevo unas semanas investigando y me he creado una cartera de inversion. Primeras inversiones:
– Repsol
– Iberdrola
– Euskaltel
– BBVA
– Media Set
– Natur House
– Atresmedia
– Mapfre
– Zardoya Otis
– Faes
Futuras inversiones:
– Endesa
– Red Electrica
– Prim
– BME
– Enagas
– Starbucks
– Disney
– Nike
– McDonalds
– Krafft Heinz
Que os parece para empezar? A esas futuras inversiones se iré añadiendo mas empresas!!!
Muchas gracias pareja!!!
Muy buenas Egoitz,
Enhorabuena por dar el paso!!
Tienes colchón de imprevistos creado? Es un dinero distinto de esos 10.000€. Si no es así, yo destinaría parte de esos 10.000€ a crear el colchón y el resto (si te sobra según tus circunstancias, para inversión).
En cuanto a la lista de empresas, nosotros nunca damos recomendaciones de nada, y mucho menos de operaciones o empresas.
Sí podemos darte nuestra opinión: de la primera lista solo llevamos 2 en cartera y una de ella no la queremos (Mapfre). De la segunda llevamos en cartera o radar todas menos Prim.
Ya nos irás contando tus progresos.
Un saludo y gracias por pasarte y comentar!!
Gracias por viestra respuesta. No tenia pensado lo del colchon de imprevisto!!! Cada dia se aprende algo!!! Una pequeña duda. Al analizar la empresa que paranetros analizais?
De nada Egoitz, para eso estamos.
Cada vez miramos más ratios: deuda, rentabilidad por dividendo, historial de dividendos, margen bruto, EBITDA, FCF, FCF payout, Net Debt/EBITDA, Net Debt/CFO, EV/FCF, EV/EBITDA, ROE, ROA, Gross Profit y unos cuantos más jajaja…
Te recomiendo echarle un vistazo a https://amzn.to/33MPke6 (lleva link de referido). Es un libro muy sencillo (se lee muy rápido) que sirve para iniciarse en el análisis fundamental de una empresa. Te será muy útil. Si sabes inglés, te lo recomiendo en inglés, porque todos los reportes de empresas extranjeras estará en inglés y te será más fácil encontrar datos (sin contar lo que se haya podido perder en la traducción): https://amzn.to/31OsZuQ
Un saludo!!
Buenos días,
en primer lugar enhorabuena y gracias por compartir vuestras experiencias. He leído los libros de Gregorio pero todavía me quedan algunas dudas.
Soy inversor nobel y voy a comenzar este mismo mes. Voy a lanzaros algunas preguntas a ver si podéis ayudarme a arrancar:
1. Selección de empresas para cartera de valores:
– Los criterios de selección que usáis son los que aparecen en la hoja excel Radar?
– En que momento compráis a empresa? (es decir, fijándoos en que parámetros y a que nivel deben estar esos parámetros para apostar por la compra?
2. Recomiendas empezar desde ya en bolsa internacional o debería primero seleccionar valores de la bolsa española? (por lo que he leído en tu foro es un «must» ir a bolsa internacional)
3. Conocéis alguna plantilla excel para monitorizar la cartera de valores o usáis el formato del excel Radar?
4. Dónde (páginas) consultáis la información (análisis fundamental, técnico) para localizar empresas?
De antemano gracias por vuestro empujón para ayudarme a arrancar con este proyecto vital.
Alejandro
Muy buenas ALejandro,
Muchas gracias 🙂
1. No solamente. Los que ves aquí son los que miramos a la hora de hacer una compra pero no para elegir las empresas. Para elegirlas miramos sus fundamentales. Historial de ingresos, deuda, dividendos…
Compramos cada vez que tenemos liquidez y vemos algo interesante (que casi siempre suele haber).
2. Recomendamos 100% empezar desde el principio a invertir fuera de España. Es decir, no es que empieces fuera de España directamente, sino que no hay que cerrarse a hacerlo. Si la mejor oportunidad de compra está fuera, comprar fuera. Tu cartera lo agradecerá.
3. Tenemos nuestra propia hoja de excel llena de pestañas y datos recogidos a lo largo de estos 4 años de inversión.
4. En las web oficiales de cada empresa. Ahí podrás encontrar los reports anuales y trimestrales. Es la mejor fuente de información.
Gracias por pasarte y comentar.
Un saludo!!
Muchas gracias IPP,
si podéis contestar, sigo haciendo preguntas para no inventar el hilo negro, siempre que no os suponga molestia.
1. Conocéis alguna web fiable para ver los datos históricos de empresas (para realizar un análisis de fundamentales)?.
Datos históricos (lo más posible) que me interesan: dividendos, RPD, BPA, ingresos, deuda, cotización, etc.
Muchas gracias por adelantado y perdón por las molestias. Intento aprender de todos vosotros.
Alejandro
Buenas Alejandro,
No es ninguna molestia, todo lo contrario. Pregunta todo lo que quieras/necesites 🙂
Mmmm, no es la misma pregunta que el punto 4 de tu anterior comentario?? jejeje, en cualquier caso, la respuesta es la misma: las webs oficiales de las empresas. Ahí tienes los informes anuales con los datos oficiales. Son las que nosotros consultamos. Alternativamente, si no lo encuentras en su web, pon en google: « SEC filings» (sin comillas) y consulta los 10-K (anuales) para ver los números. Ejemplo: Disney SEC filings.
Gracias a ti por pasarte y comentar.
Un saludo!!
Creo que son unas 40 posiciones. Demasiadas a mi modo de ver. A un fondo le obligan, pero un particular, salvo que maneje más de 1 millón de euros, diría que es mejor estar en 15 máximo. Es mucho más fácil encontrar 15 compañías buenas que 40. Si se va reinvirtiendo más dinero, es mejor aumentar las mejores posiciones.
Demasiada exposición en España y demasiado poco en tecnológicas, que llevan 10 años liderando el mercado alcista.
Santander, Telefónica… son compañías que no debería tener un particular que invierta a largo plazo. Invertir por dividendos es un error que está muy de moda en España pero se evita en el resto del mundo. Porque doy por hecho que estás en estas compañías por el dividendo.
Espero que se vea como una crítica constructiva. Ya hay demasiados comentarios diciendo solo lo bueno, y yo también creo que la cartera tiene muchas más cosas buenas que malas, pero he preferido centrarme en lo que no se ha comentado.
Buenas Germán,
Gracias por pasarte y comentar.
España supone un tercio de nuestra cartera teniendo empresas como Inditex, ACS o Iberdrola con gran parte de sus negocios fuera de nuestras fronteras…Para ser españoles, creemos tener un peso bastante bajo de este país si comparamos con otras carteras similares.
En cuanto a lo de mejor 15 empresas que 40…como no somos ningunos expertos ni nos creemos con conocimientos por encima de la media, no nos vemos capaces de saber cuáles van a ser esas 15 mejores empresas en un futuro (eso sería adivinar el futuro, y que sepamos, no se puede hacer todavía). Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras, por eso, para protegernos de nuestros propios errores y escasos conocimientos adivinatorios, tenemos 37 empresas en cartera y otras 6 o 7 en radar para entrar (sin contar muchas otras que no hemos consideramos y que tampoco descartamos).
Tecnológicas tenemos un 6% en cartera con Apple e IBM. Además, tenemos en radar Google, Amazon, Facebook y Microsoft. Es un sector que no se suele recomendar a largo plazo por necesitar mucho dinero para investigación y desarrollo para no quedarse obsoletos. Hasta el mismísimo Warren Buffet lo decía en sus libros. Por tanto, tiene un peso con el que nos sentimos cómodos.
Lo de Telefónica y Santander, totalmente de acuerdo. De hecho, a nada que hayas leído un poco nuestro blog, verás que llevamos meses diciendo que no las queremos en cartera y que estamos esperando a que remonten un poco para venderlas. Lo mismo aplica a Mapfre (de la cual vendimos 2/3 hace un par de meses) y BME. Por tanto, menos peso todavía en España.
Lo de que invertir por dividendos se evita en el resto del mundo….Y que encima sea un error…
Un saludo!!
Hola,
Solo una pequeña pregunta, ¿ No crees que la cartera está sobrediversificada? No sé exactamente los objetivos que tienes… Pero a mi parecer existe demasiada diversificación. ¿Cómo haces para seguir y estudiar todos los valores en cartera?
¿Has pensado en reducir el peso de algunas y aumentar el peso de otras?
Gracias
En mi opinión eso son ventajas que tiene su cartera tan diversificada.
1. Si le quiebra alguna empresa lo va a notar poco.
2. Sólo necesita estudiarlas cuando va a comprar y dejarlas evolucionar. ¿ Acaso no vamos a largo plazo?
3. Se ahorra el tiempo de seguir las acciones que lleva en cartera ante la cantidad de trabajo que le supondría, lo cual es una ventaja, ya que uno de los mayores errores de los inversores es operar demasiado.
Un saludo.
Muy buenas Alex,
¿Sobrediversificada? Pues todavía tenemos otras 10-15 empresas en radar que no hemos querido añadir por precio…¡Y eso sin contar las francesas ni suizas por su elevada retención de origen! jejejejeje
Los tiros van un poco por lo que comenta Luis. No queremos tener ningún valor que pese más del 5% en cartera. Por tanto, si alguna quiebra o se descalabra como KHC la semana pasada, pues apenas lo notamos en el global de cartera.
Siempre ponemos el mismo ejemplo: no sabemos cuál de las dos lo hará mejor en el futuro, si Pepsi o Coca-Cola, por eso compramos las dos. Evidentemente estaremos sacando menos rentabilidad que si ese dinero que compartimos entre las dos se lo metemos solo a la ganadora pero…¿Cuál de ellas es la ganadora? Como somos incapaces de saber esto, pues nos cubrimos así.
Este ejemplo se puede aplicar a cualquier sector. En sectores con más jugadores top como, por ejemplo, el de la alimentación, pues cogemos los 4-5 más grandes (siempre según nuestro criterio). ¿Lo haremos peor que alguien que se tira 8 horas al día estudiando dichas empresas y solo coge 1 o 2? Pues seguro. Pero también es seguro que nosotros le habremos dedicado muchísimo menos tiempo. ¿Compensa? Para nosotros no hay ninguna duda: sí.
El estudio lo hicimos a la hora de seleccionar las empresas, no al comprarlas. Desde entonces, estar pendientes a sus resultados y noticias diarias.
Reducir el peso no, quitarnos de encima sí: Santander, Telefónica, Mapfre y BME. Esas 4 de momento.
Aumentar peso sí, de todas. Ahora mismo estamos en la primera fase de cartera. Esto es, nos hemos marcado un máximo de dinero por empresa en esta primera fase. Cuando lo cumplamos en todas las empresas (o casi todas), pasaremos a la siguiente fase en la que ampliaremos esa cantidad. Esto lo hacemos para obligarnos a respetar la diversificación y evitar sobre ponderar posiciones.
Gracias a ti por pasarte y comentar.
Un saludo!!
Hola. Me gustaría saber si con las noticias que han salido ahora de la CNMC respecto a las gasistas (Naturgy o Enagas) vais a tomar alguna medida? Las propias empresas dicen que no van a reducir dividendos y quizás sea cierto, pero quizás simplemente lo digan por no alarmar y finalmente lo reduzcan.
Gracias
Buenas Jorge,
No vamos a tomar ninguna medida. De hecho, de no haber tenido completa la posición de Enagás, habríamos comprado con estas bajadas. Todos los años sale alguna noticia de este tipo contra las utilities españolas. Al final siempre pasa mucho menos de lo que dicen.
Lo que sí hemos hecho es vender una PUT de Enagás y que posiblemente nos ejerciten.
En cuanto a Naturgy, la llevamos sobre los 17€, así que nos gustaría comprarla lo más cerca posible a ese rango. Ojalá siguiera bajando más para poder acumular jejeje.
Gracias por pasarte y comentar.
Un saludo!!
Hola, me gustaría preguntar si tenéis en cuenta a la hora de seleccionar empresas la doble fiscalidad que algunos países imponen. Como por ejemplo sería el caso de las empresas alemanas.
Un saludo.
Muy buenas Antonio,
Sí, lo tenemos en cuenta. De hecho no tenemos empresas francesas ni suizas en radar, por ejemplo. Esperamos que las dobles retenciones en la UE desaparezcan en un futuro no muy lejano y podamos tener en cartera empresas de estos países sin que nos penalicen tanto.
Gracias por pasarte y comentar.
Un saludo!!
Hola IPP, y en el caso de Unibail ? Entiendo que es francesa, aunque pueda cotizar en Amsterdam. ¿O estoy equivocado? Gracias por la aclaración porque la estoy siguiendo hace poco. Un saludo!!
Buenas Alex,
Así es. Es una empresa con sede fiscal en Francia (por tanto aplica la fiscalidad francesa en cuanto a retención en dividendos) pero cotiza también en Amsterdam. De hecho, nosotros la hemos comprado en este último mercado.
Gracias por pasarte y comentar.
Un saludo!!
Gracias por la aclaración IPP, Uff, pues ya me tira un poco para atrás si tiene la fiscalidad francesa para dividendos. En fin, habrá que evaluarlo con la almohada. Un saludo y gracias por las aclaraciones!
De nada Alex, para eso estamos. Pregunta todo lo que necesites.
El exceso de retención en las empresas francesas es un inconveniente muy importante. Pese a haber bajado la retención de origen al 12,8%, ningún broker de los conocidos lo aplica todavía, por tanto esto nos hace huir, de momento, de empresas francesas.
Sin embargo, tuvimos la oportunidad de comprar Unibail con una RPD inicial por encima del 8% bruto (más del 5% neta) y no lo dudamos. Esperamos que un futuro no muy lejano nos retengan de origen el 12,8% en lugar del 30% y por tanto esa RPD será del 6,5% neta. Por eso hemos comprado.
Evidentemente, para una empresa francesa que dé una RPD bruta inicial del 3%, pues ni nos la planteamos ahora mismo. Si tuviéramos la cartera formada, pues al menos lo pensaríamos, pero no es el caso.
Un saludo!!
Gracias nuevamente por la aclaración y explicación. Pues lo tendré en cuanta. RPDs muy altas también me dan un poco de respeto, ya que puede ser mal síntoma aunque apenas la estoy empezando a estudiarla y la llevo en radar hace poco. Sabes más o menos a que se debe? También he leído que se terminarían quitando en algún momento parte de la retención de origen (con Francia) pero vaya, nada en concreto, siempre a futuro. Eso sí, el día que lo hagan en vuestro caso vais a tener una gran rentabilidad. Muchas gracias por las respuestas!
Sí, una RPD demasiado alta hay que ver el por qué. Algunas veces es por una caída exagerada del precio de la acción sin motivos fundamentales. Otras veces puede ser porque están pagando por encima de sus posibilidades. Mirar el por qué de esa RPD es fundamental.
En el caso de Unibail es porque tiene un payout muy alto (en línea con el sector). Es más, este año ha congelado el dividendo. Esto nos hace pensar que no hacen tonterías con el dividendo.
La retención de origen en Francia para no residentes es del 12,8% ya. El problema es que los brokers no franceses no la aplican todavía. Imagino que será porque no tienen forma (o ganas) de tramitar el equivalente al W-8BEN de USA. Sospecho que es porque al utilizar cuentas ómnibus, no les saldrá rentable. Pero vamos, creo que estamos más cerca de que empiecen a retener bien a que no.
De nada 🙂
Un saludo!!
Muy buenas,
En primer lugar quisiera daros la enhorabuena a los dos por un proyecto tan bien llevado y documentado. Estoy convencido de que tendréis éxito en vuestro propósito final de alcanzar la independencia financiera.
Este blog resulta ser un recurso de muchísimo valor para todos los que nos iniciamos en este mundillo de la inversión.
Lamentablemente, estos últimos meses / año está resultando ser bastante duro para los mercados y los inversores, no os digo nada para alguien como yo que empezó en esto en abril de 2018 por iniciativa propia y llevo a día de hoy un -11,52% de rentabilidad global en mi cartera… :S
La verdad es que comparto con vosotros un porcentaje alto de empresas en cartera, mi idea es el Buy & Hold también… Y me preguntaba si no es mucha indiscreción cuál es la rentabilidad (sin dividendos) de vuestra cartera a día de hoy, habiendo empezado en 2015.
Perdonadme la sinceridad, pero se os ve convencidos del proyecto y yo ando egoístamente buscando alguna opinión con más perspectiva y experiencia ya que mi fortaleza mental está flanqueando últimamente…
Muchas gracias y enhorabuena de nuevo!
Un saludo.
Muy buenas Andrés,
Muchas gracias por tus palabras :).
La verdad es que estos meses están siendo duros sí, pero es ahora cuando se ve quién va a largo plazo de verdad o de boquilla. Nosotros lo estamos pasando mal…¡¡pero porque no tenemos liquidez suficiente para comprar todo lo que nos gustaría!!
Estos movimientos son los que todo buy&hold desea. Empresas de calidad cuyos fundamentales no se han visto afectados cotizando a precios y ratios buenísimos (siempre nuestra opinión, claro).
Claro que sí, Andrés, ningún problema. La rentabilidad de nuestra cartera sin dividendos en este momento es del: -1,54%.
Pero nosotros estamos aquí por los dividendos, y contando con éstos, tenemos una rentabilidad del: 5,85%. Que no está nada mal.
Seguramente te sirva mucho más mirar el aumento de dividendos mes a mes (con respecto al año anterior) que mirar la revalorización de tu cartera. Si éstos son crecientes (sobretodo en el saldo anual), estarás haciendo un buen trabajo ;).
Nada que perdonar, te entendemos perfectamente. Cuando flaqueamos en la estrategia siempre buscamos apoyos. De hecho, es lo más inteligente que se puede hacer. Hacer lo contrario no sería nada bueno.
Muchas gracias por pasarte y comentar.
Un saludo y felices fiestas!!
Muchísimas gracias por vuestros comentarios, me ayudan mucho en estos momentos. Sobre todo para pensar que no soy yo el único que está aguantando el temporal y que no ha vendido aún sus acciones jeje (esas ideas me han pasado por la cabeza, lo reconozco).
La verdad es que creo que he tenido muy mala suerte de empezar precisamente ahora en esto, y con gran parte de mis ahorros, ya que desde abril (cuando yo empecé) o algo antes, la tendencia de TODO (bolsa española, europea, americana,…) ha sido claramente bajista. Un año malísimo para las bolsas, el final de un ciclo, como se lee por ahí, el inicio de una recesión, etc. etc. Y obviamente no ha terminado, creo que la corrección va a ser más grande en los próximos meses.
Esta circunstancia, para un inversor de largo plazo no debe ser el mayor problema, la teoría la sé… Pero se me hace muy duro el día a día cuando veo todo cayendo un 1% día sí y día también… Y la idea de seguir ponderando a la baja y abrir posiciones nuevas que conforme abro siguen cayendo cada vez me gusta menos y me cuesta más… :S
Si os soy sincero (y perdonad por el extremo grado de sinceridad una vez más), quizá esperaba unas cifras más positivas en vuestra cartera en términos generales. Un 5,85% en 3 años que lleváis dentro de un ciclo «alcista» (o no tan malo como el de este año) es menos de un 2% anual… No sé si tanta incertidumbre merece la pena en mi caso. Lo que se oye por ahí para la RV es de un +7 u 8% anual, pero veo que es complicado…
Yo, como sabéis, empecé en abril (con el IBEX en 9900) y llevo un lastre ya del -12,56% (IBEX 8458, después de la caída estrepitosa de ayer :S :S :S). Y lo peor es que veo que aún queda margen para la caída y que, empezando así, puede que pasen unos cuantos años hasta que mi rentabilidad total sumando dividendos, etc. se invierta y simplemente recupere lo perdido… No hablemos de la inflación cada año, etc.
En fin, perdonad pero es que estoy muy abajo. Necesito un «rebote» anímico para poder creer un poco más en esto del B&H.
Muchas gracias chicos.
Yo en 2011 también empecé con las típicas BBVA, Santander, Telefónica y Iberdrola y las vi caer mes tras mes hasta en 2012 tenerlas a un -40%. Es duro verlas caer día sí, día también durante tantos meses sin pinta de que se vaya a dar la vuelta en ningún momento.
De ahí que siempre me guste tener liquidez, porque lo que baja siempre puede bajar más. Los promedios intento no hacerlos a menos que bajen un 20%, en acciones que repartan dividendos lo bastante altos como para esperar tranquilamente (mínimo 5% RPD) y sin confiar en que vayan a crecer en el futuro próximo, que vislumbra recesión.
Si tienes la suficiente paciencia y confianza toda este período de corrección te servirá para aprender lo más importante, que es a nivel psicológico ver hasta donde puedes luchar contigo mismo y lo resiliente que es tu cartera. Esas experiencias y aprendizajes no tienen precio.
Lo del 7% es una falacia. Un año te suben los valores un 15%, otro un 25% y otro te bajan un 40%.
El mercado no es un dulce prado soleado donde los inversores consiguen un 7% anual tranquilamente.
Se parece más a un campo de batalla lleno de trincheras donde los inversores han de resistir a las noticias, los sentimientos y las crisis esperando un nuevo amanecer tranquilo. O a la guerra del Vietnam, una selva lleno de trampas.
2017 fue un año demasiado tranquilo, para que nos confiáramos. Sólo te puedo aconsejar mantener liquidez y aprovecha las ofertas que vayas viendo, pero con el ojo puesto en ampliar si fuera necesario. A lo hecho pecho, no le des más vueltas o acabarás perdido y loco ¡Jajaja!
Un saludo y felices fiestas.
Buenas Andrés,
De nada, para eso estamos.
Cuando se te pase por la cabeza vender acciones piensa que hasta que no vendas, no pierdes.
No estoy de acuerdo en que has tenido muy mala suerte empezando ahora a invertir. Al contrario. Creo que, los que están teniendo mala suerte son todos aquellos que no han empezado a invertir aún y ni siquiera saben que pueden hacerlo. Aquellos que creen que dispondrán de una pensión digna y podrán jubilarse con tranquilidad. Esos son los que están teniendo mala suerte.
Lo del 7% anual es una media a 20 años. Por lo que 3 no son una muestra de nada. Además, yo te di la rentabilidad actual, que en fase de formación es engañosa, porque la gran mayoría de aportes provienen del ahorro y no de los dividendos.
Nosotros no llevamos 3 años dentro de un ciclo alcista. Más bien todo lo contrario. Comenzamos a invertir en Octubre de 2015 con el IBEX en los 10.400 puntos más o menos. Hicimos 30 compras antes de hacer nuestra primera adquisición en el extranjero (Daimler) en Agosto de 2016. Por aquel entonces, el IBEX estaba por los 8.700 puntos. Seguimos comprando IBEX y algo de Alemania hasta Agosto de 2017 con el IBEX en los 10.600, que hicimos nuestra primera compra en USA…¿Sabes cual fue? General Electric a 25$…Si nos hubieras preguntado en ese momento, probablemente te habríamos dicho que nuestra rentabilidad sería del 20% más o menos (recuerdo haberla visto varias veces por encima de esa rentabilidad). Pero sería un dato en un momento determinado que por sí solo no vale de nada.
Por ejemplo, la rentabilidad con la que acabamos 2017 fue del 5,71%. Contando dividendos por encima del 10%. Aquí estaríamos por encima de ese famoso 7%, pero aún es pronto para saberlo porque nos quedan muchíiiiisimos años por delante :).
Un saludo!!
Muchas gracias a los dos, tanto a ti como a Luis, por vuestra sinceridad y vuestras palabras. De verdad.
El enfoque que planteáis ambos es realmente el de largo plazo y reconozco que no tengo interiorizado ese concepto aún, pese a la teoría. Peco de cortoplacista e impaciente porque llevo poco tiempo invirtiendo y aún me falta confianza y bastante fortaleza psicológica para aguantar tranquilo los vaivenes del mercado. Por eso valoro tanto vuestra experiencia y vuestros comentarios ahora.
Gracias también por darme algunas cifras intermedias de cuando empezasteis. Veo que tampoco fue fácil, pero aquí seguís los dos, lejos de abandonar. Supone una lección para mí en estos momentos. Además, viendo los vaivenes que pegan los mercados por lo que me contáis, quizá me equivocaba cuando os decía que este 2018 ha sido el peor año para empezar… Aunque no me negaréis que bueno bueno… tampoco ha sido eh? jejejej :S
Lo que sí tengo claro es lo que busco con todo esto al final, que es poder retirarme con cierta tranquilidad y seguridad cuando llegue el momento. Aún soy joven (tengo 33 años), por lo que, como decís, nos quedan muchísimos años por delante ;).
Gracias de nuevo por esta conversación que estamos teniendo y vuestros consejos y experiencia.
Un abrazo y felices fiestas de un, a partir de ahora, asiduo seguidor del blog 😉
Ufff… 33 añitos… ¡Quien los pillara! ¡Jajaja!
Si te digo la verdad, este año pasado ya no sabía que comprar. Todo estaba muy caro. Ahora me alegro que vengan de nuevo las ofertas en buenas empresas. Ha sido tan difícil para mi aguantar en liquidez que tenía que pegar algún tiro de vez en cuando para aguantar el «mono» jajaja….
Al cabo de los años te va a dar un poco igual el precio de compra, ya que no vamos a vender. Lo que a mi me importa más es obtener una buena RPD y que sea lo más confiable posible, ya que año a año es lo que busco: ganar cada vez más dividendos.
Por eso estas caídas son una bendición. Nos permiten comprar más por el mismo dinero.
Cuando recibas un flujo importante y confiable de dividendos, la cotización de estas «maquinitas de generar dinero» pasa a un segundo plano.
Un saludo.
Suscribo cada una de tus palabras. Una por una.
Chapeau!
No te preocupes Andrés, al comienzo todos hemos tenido las mismas dudas.
Hombre, que 2018 no ha sido un buen año para los buy&hold está claro. Si les preguntas a los bajistas/cortos te dirán, probablemente, que ha sido un año magnífico jejeje. Al final, depende de tu estrategia. Lo que también parece claro es que esto del buy&hold es bastante más sencillo que el trading. Además, todo el mundo puede hacerlo porque no requiere de ningún conocimiento especial o superior.
Como ha dicho Luis, esto es como una montaña rusa, solo que ésta está inclinada hacia arriba. Es decir, subiremos y bajaremos a lo largo de nuestro viaje, pero lo que es seguro es que cuando lo acabemos, estaremos más alto que cuando empezamos (si invertimos a lo largo de toda nuestra vida que es lo que deberíamos hacer).
Gracias a ti por pasarte y comentar. Siempre es bueno gente que ponga en duda la estrategia y nos haga pensar. Siempre que sea desde el respeto, toda opinión es bienvenida. Ya sea estando de acuerdo con lo que escribimos, estando en contra, para preguntar, para afirmar o para advertirnos de errores (sois muchos los que lo hacéis y os estamos muy agradecidos por ello. Es imposible aprender, mejorar y crecer si uno no está dispuesto a escuchar, ver sus errores y corregirlos).
Un saludo y felices fiestas a ti también!
Gracias a los dos.
Por compartir vuestra experiencia tan generosamente y quitarme así el vértigo cortoplacista que me estaba dando por mi inexperiencia. Ahora estoy más mentalizado y voy asumiendo que vamos a largo. Probablemente en un tiempo hasta me parecerá algo obvio jeje :S
Felices fiestas!
Y lo dicho, nos vemos por el blog 😉
Un abrazo.
¡Gracias y felices fiestas a ti también!
Bromeé era broker, ha sido el corrector.
Hola buenas, no sé dónde preguntaros esto, pero es una duda sobre fiscalidad. He empezado a invertir este año ( bromeé de giro y sobre todo en mercado americano, me gustaría saber si es necesario que realice el D6 y de ser así como se podría hacer. Si perdón por las molestias y enhorabuena por el blog.
Muy buenas Angel,
Échale un vistazo a esto: https://www.invirtiendopocoapoco.com/modelo-d6-y-como-presentarlo/
Tendrás que presentarlo si a 31 de Diciembre de este año tienes acciones, fondos o ETFs en un broker extranjero (DeGiro o IB, por ejemplo).
Cualquier cosa, nos comentas en ese artículo.
Por cierto, publicaremos uno actualizado en un par de semanas con los cambios que haya podido haber (siempre cambian alguna pantalla o campo…).
Gracias por pasarte y comentar.
Un saludo!!
Muchísimas gracias!!! Da gusto con gente como vosotros
Gracias a ti por leernos y escribir :).
Un saludo!!
Creo que en comisiones estás perdiendo un dinero valiosísimo, tanto en compra-venta como en custodias, otras divisas…
También creo que pierdes fuerza en el interés compuesto cada vez que cobras un dividendo y ese dinero se descuenta de tu acción para pasar primero por hacienda y llegar después a tu cuenta de valores.
Otro de los aspectos que menos me han gustado es que son acciones de gran capitalización (no me malinterpretes, no juzgo las acciones en sí), al ser ese tipo de acciones no te es más rentable usar varios fondos índices?
Dudo que tu rentabilidad desde 2015 sea mayor a la del S&P o a la del índice MSCI Wolrd (sobretodo si te descuentas a los beneficios obtenidos las comisiones que te han costado obtenerlos).
Simplemente haz la comparativa y piensa en ello. Jugar a ser un gestor de forma particular no es ni eficiente ni práctico.
Un saludo y espero haberte ayudado
Buenas Federico,
Muchas gracias por pasarte y comentar.
Agradecemos mucho tu opinión pero no estamos interesados en ser Paramés ni nada por estilo.
Queremos unos ingresos pasivos que no dependan del trabajo y estos son los dividendos. No pretendemos (ni queremos) batir a ningún índice. Solo queremos que nuestros ingresos pasivos (dividendos) aumenten año a año.
Esta es una forma muy sencilla de invertir que apenas requiere tiempo y esfuerzo. Cualquiera puede hacerlo.
Un saludo!!
Pues yo creo que la cartera de IPP sería la envidia de muchos gestores ¡Jajaja!
Pagará comisiones de compra, pero lo hará una vez en la vida, en tanto que teniendo fondos cada año cae una comisión del fondo que no se ve porque se descuenta de la cotización del fondo.
Además los dividendos que gana el fondo los reinvierte si es de acumulación, y vale, no pasa por Hacienda, pero por contra han de comprar más de las acciones que haya en ese momento aunque estén sobrevaloradas y se han de comer en la proporción correspondiente las DIA de turno que tal vez directamente no compraríamos.
Además los índices sufren rotación de valores cada cierto tiempo y eso le crea nuevas comisiones de gestión. Hay un estudio que dice que en el mismo S&P500 si no se hubieran rotado las empresas iniciales la rentabilidad sería aún mayor que la que ha tenido:
https://eu.usatoday.com/story/money/2015/02/21/motley-fool-just-leave-it-alone/23747543/
Y ya si hablamos de fondos value la comisión de gestión es mayor y suelen apostar por empresas con problemas temporales que consideran que podrán superar, pero algunas de ellas no lo harán y eso también les quita rentabilidad.
https://www.rankia.com/blog/definitivamente-quiza/4070016-espanoles-value-muerto
Se supone que los gestores de fondos tienen más medios para analizar y valorar las acciones, pero meten la pata como todo hijo de vecino y además, no encuentro donde leí que muchos tienen carteras similares.
Pero es bueno que haya distintas opiniones. el dinero no suele ganarse donde está el consenso.
Yo tengo patas metidas en todos los sitios, así si me equivoco en alguno no es tan grave en total ¡Jajaja!
Saludos.
Enhorabuena por el blog!!!
Mucha información y muy clara, algo que le viene muy bien a los que estamos empezando en este mundo. Yo he empezado al revés que vosotros, inviertiendo en fondos indexados, pero me atrae mucho también esta estrategia de buy &hold. En breve empezaré mi cartera. Os animo a seguir compartiendo vuestra andadura, para mi de lo mejor que he encontrado por la red
Muy buenas Jose,
Bienvenido y muchísimas gracias por leernos y tomarte la molestia de comentar.
Cualquier cosa que necesites, aquí estamos. Ya nos irás comentando tus andanzas ;).
Un saludo!!