El año está llegando a su fin y nosotros seguimos a lo nuestro: compras mensuales. Como una máquina. Sin sentimientos.
La compra mensual de Diciembre 2017 ha ido a parar a una nueva empresa en cartera. Y ya van 22. Además, nos inauguramos en un nuevo sector. Concretamente el sector salud. Estamos hablando, por supuesto, de GlaxoSmithKline.
NOTA: Esto no es una recomendación de compra. Es una compra real personal basada en nuestro propio criterio usando nuestro propio dinero y sin ningún tipo de objetivo o fin oculto. Así que no nos responsabilizamos del uso que le quieras dar a esta información.
Datos de la compra
- Empresa: GlaxoSmithKline
- Ticker: GSK
- Mercado: LON
Sector: Salud- Precio de compra con comisiones: 13,15£
- Mínimo anual: 12,70£
- Máximo anual: 17,25£
- Cotización media anual: 14,97£
- Dividendo: 0,8£
- Rentabilidad por dividendo: 6,08%
- PER: 27,40
- Broker: Interactive Brokers
Sector: SaludResumen
Por fin añadimos algo del sector salud a nuestra cartera. Y lo hacemos con uno de los gigantes del sector. Glaxo posee marcas tan conocidas como: Binaca, Corega, Sensodyne, Aquafresh o Nicorette, entre muchísimas otras. Además de patentes, vacunas y un sinfín de productos farmacéuticos. Podéis ver una lista completa aquí.
GSK está muy cerca de mínimos anuales marcados en los 12,70£ y bastante lejos de los 17,25£ que ha sido el máximo anual.
Si miramos la cotización media anual, ésta se sitúa entorno a los 14,97£, por tanto, hemos comprado aproximadamente un 14% por debajo de esa cotización media.
Hasta 2013, Glaxo llevaba 22 años consecutivos subiendo su dividendo anual. En los últimos tres años lo ha mantenido en los 0,8£. Es evidente que está pasando un bache temporal. Por tanto, es ahora cuando la teoría dice que hay que comprar este tipo de empresas.
Tras varios trimestres malos, lleva un par de ellos bastante buenos y parece ir recuperando terreno poco a poco. Su BPA ha aumentado hasta las 1,04£, lo que permite pagar sin problemas su dividendo de 0,8£. Esto sitúa el payout entorno al 77%.
¿Cómo queda nuestra cartera?
Glaxo entra en nuestra cartera con un peso del 4,24%. Evidentemente, el sector salud pesa exactamente lo mismo.
Aumentamos la inversión en libras más del doble hasta el 7,79% y seguimos reduciendo la exposición al Euro, que va más en la línea que queremos seguir.
La distribución en divisas queda:
- Euro: 81,31%
- Dólar: 10,90%
- Libra: 7,79%
Por países:
- España: 69,68%
- Alemania: 11,63%
- USA: 10,90%
- UK: 7,79%
Con esta compra hemos cumplido con el objetivo de inversión de este año. Estamos super contentos y orgullosos de haber conseguido este objetivo. En primer lugar porque era muy ambicioso y exigente, y segundo porque la planificación ha sido muy buena y ajustada, ya que lo hemos conseguido con parte de la última compra.
Es especialmente importante porque los primeros meses del año no invertimos nada, ya que dedicamos todo el ahorro a pagar el préstamo del coche.
Se acabaron las compras en 2017. Volveremos en Enero de 2018 con más ganas y con nuestro plan de inversión. Publicaremos una entrada con el resumen anual de 2017 y los objetivos y planificación de 2018.
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Poco a Poco…
Hola! Siempre leo que escribes en primera persona del plural. Llevais la cartera entre varias personas? Si esto es asi, como haceis para que legalmente sea de todos? Un saludo!
Buenas Pablo,
Hablo siempre en plural porque nuestro blog habla sobre el viaje de mi chica y mío hacia la IF, así que somos dos jejeje. Échale un vistazo a https://www.invirtiendopocoapoco.com/conocenos/ para conocernos un poco mejor ;).
Gracias por pasarte!!
Un saludo!
Hola.
Estoy arrancando en esto de la inversión a largo plazo y sigo tu blog desde hace varias semanas. Mi objetivo, por ahora, no es tan ambicioso, en tanto mi capacidad de ahorro actual no me da para pensar en independencia financiera, pero si quiero sacar la máxima rentabilidad a mis ahorros para en un futuro intentar vivir algo mejor.
Una curiosidad que se me presenta a la hora de una estrategia como la que planteas, y sabiendo de antemano que no es el objetivo de este tipo de estrategias, pero, ¿tienes cuantificada la rentabilidad obtenida a lo largo de estos 2 años invirtiendo? ¿Se puede conocer?
Felicitaros porque estáis cumpliendo casi todos los objetivos y siendo bastante metódicos, lo cuál creo que es la clave.
Saludos y a la espera de ver vuestro balance de 2017 y plan para 2018.
Buenas JJG,
Muchas gracias por pasarte y escribir.
Enhorabuena por haber dado el paso de invertir en bolsa a largo plazo. Por supuestísimo que vivirás muchísimo mejor que si no invirtieras en bolsa, aunque no llegues a la IF, eso seguro.
El cálculo de la rentabilidad es sin duda nuestra asignatura pendiente. Nosotros no nos complicamos demasiado, simplemente calculo el dinero neto procedente de los dividendos entre lo invertido en la cartera. Por supuesto que no tengo ningún problema en dar los datos. A día de hoy, tenemos una RPD (rentabilidad por dividendo) del 5,15% neto desde que empezamos a invertir 2 años y 3 meses atrás.
Del mismo modo calculamos la RPD de un valor en sí.
Por ejemplo:
BME: 10,47%
Mapfre: 11,18%
Gas Natural: 9,25%
Inditex: 3,13%
Allianz: 4,36%
ADM: 1,18%
Como verás, no tenemos en cuenta cuando se hizo la compra. Por eso ves en ADM un 1,18% cuando compramos con un 4 y pico % de RPD. Eso es porque no hemos cobrado todo el año o solo parte del dividendo. La verdad es que no nos queremos complicar demasiado la vida con los cálculos, por lo que más fácil para nosotros es dividir los dividendos netos cobrados entre el dinero invertido.
Por favor, no dudes en preguntar todo lo que quieras saber, de verdad ;).
Muchas gracias por tus palabras y tomarte la molestia de leernos.
Un saludo!!
Interesante compra. Yo la tuve y la vendí por que sus finanzas no están bien y el dividendo parece estar en problemas. Me gusta capturar empresas a descuento siempre y cuando sus finanzas y dividendo no estén problemas pero en este caso por ello me salí. Buen día!!!
Buenas Capturando Dividendos,
Cómo es que compraste una empresa UK?? Pensé que solo comprabas americanas :P.
Cierto es que llevaba unos trimestres bastante malos, pero los dos últimos han sido buenos. Al menos ahora su BPA es mayor que el dividendo y puede pagarlo. Si en los trimestres anteriores no lo recortó, no creo que ahora lo haga. Y si lo hiciera, nosotros no lo notaríamos ya que no hemos cobrado aún dividendos de ella. Lo mismo que nos ha pasado con GE.
Además parece que quiere adquirir la división de consumo de Pfizer (https://www.reuters.com/article/us-gsk-results/gsk-may-bid-for-pfizer-consumer-unit-stoking-dividend-fears-idUSKBN1CU1HF), lo que posiblemente suponga el recorte de divi, pero a largo plazo parece ser una muy buena operación, y como nosotros vamos para larguísimo… :P.
Un saludo y gracias por pasarte y comentar!! Tus aportaciones son siempre muy interesantes.
Un abrazo!!
Si la tuve por ser una muy buena empresa pero como bien mencionas el paro de dividendo y unos resultados malos me inclinaron a vender. Normalmente si una empresa no aumenta su dividendo es señal de problemas aunque no siempre es así al menos con algunas empresas. En mi experiencia cuando una empresa no aumenta su dividendo y tiene malos resultados es señal de un corte mas adelante. Me salí justo a tiempo cuando llego el precio bien arriba antes de caer a donde esta ahora. Espero no sea el caso en esta empresa pero ya me conoces si no aumentan el dividendo me salgo del negocio. Tengo varias empresas en la cartera que aun no han aumentado su dividendo y las tengo por que aun dan buenos resultados y están usando sus ganancias para reinvertir en la empresa y para mi eso esta bien. Me gustaría invertir mas allá en Europa pero son muy pocas las que encuentro con buena trayectoria de aumento de dividendo consistente sin recorte. Sabes de algunas que puedas mencionar para buscar mas información?
Es complicado que ninguna empresa de una cartera grande (al menos 30 empresas) no te recorte o congele el dividendo alguna que otra vez a lo largo de tu vida inversora. Es más, son en esos momentos (si los fundamentales no están afectados) cuando es una buena oportunidad de compra.
En cuanto a las empresas, échale un vistazo a las que tenemos en nuestro radar: http://www.invirtiendopocoapoco.com/radar
En ella verás las empresas Europeas que seguimos (las americanas las conoces tú muchísimo mejor que nosotros ;)).
Un saludo y felices fiestas!