Nuevas compras Junio 2019

Tras un par de semanas de parón bloguero y alguna más de compras, volvemos a la carga.

Una vez pasado el evento del año para nosotros, nuestra boda, ha tocado hacer balance de la economía doméstica para ver el estado de nuestras cuentas. Como siempre nos pasa, nos hemos pasado de pesimistas y como somos unos fatigas, ahorramos (en pasado) más de lo necesario para el evento. Por tanto, tenemos un exceso de liquidez que hay que poner a trabajar para nosotros cuanto antes.

Tanto es así, que no hemos esperado demasiado para hacer nuestras primeras compras postboda. Completamos una nueva posición en nuestra cartera. La quinta. Y doblamos la posición en otra.  Hablamos de la empresa «salsera» por excelencia en el primer caso y de la única francesa de nuestra cartera en el segundo. Compramos Kraft Heinz y Unibail Rodamco.

*Aviso: Esto no es ninguna recomendación de compra. Es tan solo una operación real realizada por una pareja normal y corriente en busca de la Independencia Financiera. No nos hacemos responsables del uso que le des a la información que aquí damos.



Datos de las compras

  • Empresa: Kraft Heinz
  • Ticker: KHC
  • Mercado: NYSE
  • Sector: Consumo defensivo
  • Precio de compra sin comisiones: 30,9$
  • Mínimo anual: 26,96$
  • Máximo anual: 64,99$
  • Cotización media anual: 45,98$
  • Mínimo 5 años: 26,96$
  • Máximo 5 años: 96,65$
  • Cotización Media 5 años: 71,35$
  • Dividendo: 1,6$
  • Rentabilidad por dividendo: 5,18% / 4,2% neta
  • Broker: Interactive Brokers

 

  • Empresa: Unibail Rodamco
  • Ticker: URW
  • Mercado: AEB
  • Sector: REIT
  • Precio de compra sin comisiones: 129€
  • Mínimo anual: 128,75€
  • Máximo anual: 191,10€
  • Cotización media anual: 159,93€
  • Mínimo 5 años: 128,75€
  • Máximo 5 años: 260,45€
  • Cotización Media 5 años: 209,5€
  • Dividendo: 10,8€
  • Rentabilidad por dividendo: 8,37% / 5,52% neta
  • Broker: Interactive Brokers

Resumen

Vayamos por partes.

Quinta y última (en esta fase de cartera) compra en Kraft Heinz.

Hemos comprado casi un 12% por debajo de nuestro precio medio de compra.

A 30,9$, la RPD es del 5,18% (4,2% neta). Como todos sabemos ya a estas alturas, KHC viene de pegar un buen recorte a su dividendo (más del 30%):

– Evolución del dividendo de Kraft Heinz –



Un historial corto, pero impecable hasta el reciente tijeretazo. Aún así, buena rentabilidad por dividendo inicial a estos precios.

El crecimiento anual de los dividendos es algo engañoso por la gran subida de 2013 y el gran recorte de este año. Aún así, lo ponemos por seguir con la estructura de este tipo de entradas:

  • A 5 años: -4,12%
  • A 10 años: 42,04%
  • De la muestra (2012-2019): 42,04%

Mirando la cotización hemos comprado muy cerca de mínimos de 5 años (que coinciden con los mínimos anuales), marcados en los 26,96$ y muy muy lejos de los máximos de 5 años (96,65$). Además, por debajo de las medias anual (45,98$) y de 5 años (71,35$). Por lo que, mirando solo la cotización, parece un momento excelente para comprar a largo plazo. Por todos es sabido el gran bache que está atravesando en estos momentos Kraft Heinz. Es ahora cuando la teoría dice que hay que comprar a largo plazo, pero no todos tienen lo que hay que tener para hacerlo.

En cuanto a Unibail Rodamco, es la segunda compra en el valor doblando nuestra posición. La anterior compra fue a 131€ hace 6 meses, por tanto, rebajamos ligeramente el precio medio de compra.

Pese a la desfavorable retención de Origen del 30% francesa, la RPD neta de la compra se queda en un excelente 5,52%. Y más aún viendo la evolución del dividendo de Unibail:

compras junio 2019
– Evolución del dividendo de Unibail Rodamco –

Pese a algún recorte y congelación, el incremento medio anual de los dividendos del REIT francés es del:

  • A 5 años: 4,18%
  • A 10 años: 4,78%
  • De la muestra (2007-2019): 6,35%

No es que sea una gran maravilla, pero supera la inflación ampliamente.

Mirando la cotización, vemos como hemos comprado prácticamente en mínimos anuales (y de 5 años): 128,75€ y por supuesto, muy lejos de los máximos anuales (191,10€) y de 5 años (260,45€). Si miramos la medias, podemos ver como parece un buen momento de compra: anual (159,78€) y 5 años (209,5€).

*Nota: los datos han sido tomados el día de la compra, que puede coincidir o no con el día de publicación de esta entrada. Os recomendamos seguirnos en Twitter donde publicamos nuestras operaciones en riguroso directo.

¿Cómo queda nuestra cartera?

KHC aumenta su peso en nuestra cartera hasta el 5,87% desde el 4,62% que pesaba antes de esta compra. El sector Consumo Defensivo pesa ahora el 17,95% (antes el 16,86%), afianzándose como el segundo sector en importancia en nuestra cartera.

URW supone ahora el 3,76% de nuestra cartera (1,93% antes). El sector REITs ve aumentado su peso hasta el 7,2% desde el 5,43% anterior a esta compra.

Con esta compra, la distribución en divisas queda:

  • Euro: 51,83%
  • Libra: 16,42%
  • Dólar: 31,75%

Por países:

  • España: 35,27%
  • UK: 16,42%
  • USA: 31,75%
  • Alemania: 12,8%
  • Francia: 3,76%



Despedida

Completamos una nueva posición en nuestra cartera. No habrá más compras de KHC en esta fase de cartera, llueva o nieve. Además, doblamos la posición en uno de los mejores REITs europeos (si no el mejor).

Comentar que la compra de KHC ha sido la primera compra elegida íntegramente por Sheila. Como comentaba con un amigo, ella hacía recomendaciones de vez en cuando pero siempre comprábamos lo que yo elegía. Y no era justo. No era capaz de ver que yo también hice mi primera compra sin saber nada y cometí muchos errores mientras adquiría experiencia (aún sigo cometiendo, claro). Me ha costado entender que ella debe aprender así. Tomar sus propias decisiones, elegir sus propias compras y aprender a base de experiencia. A partir de ahora esto será una tónica. Ella elegirá una compra cada mes y yo otra. La idea es que ella se involucre más activamente en las operaciones para que un día pueda hacerlo por sí sola.

Comentar que ha sido un buen timing (siempre bajo nuestra opinión) para comprar KHC, ya que por fín presentó el dichoso 10K al que tanto se temía. Al final los resultados han variado poco con los que presentó en primera instancia y a los que la SEC ponía pegas.

Por último mencionar que hemos comprado algunos derechos en el scrip dividend de ACS para recibir una acción más de las que nos corresponden. Es la primera vez que no aportamos 300€ para comprar más derechos y solo redondeamos a la siguiente acción. Las pocas acciones que recibiremos gratis seguirán ayudando a aumentar la bola de nieve.

Así pues, contentos con las compras y a seguir sumando.

¿Qué os parecen las compras? ¿Lleváis alguna de éstas empresas? ¿Qué habéis comprado recientemente? ¿Algo en el radar

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Poco a Poco…

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